Visa dijo el 8 de septiembre que está combinando los datos de liquidación de VisaNet con infraestructura de préstamos en cadena para ayudar a que los programas de tarjetas vinculadas a stablecoins y las fintech accedan a capital de trabajo, según el anuncio de Visa. La financiación está vinculada a los créditos por liquidación de pagos a medida que la actividad de tarjetas con stablecoin se expande en la red de Visa. Visa también señaló que más de 160 programas de tarjetas vinculadas a stablecoin operan en su red, el volumen de pagos ha aumentado casi un 200% año contra año y el volumen de liquidación de stablecoins ha superado una tasa anualizada de 20.000 millones de dólares, según el anuncio de Visa.
Visa empareja las cuentas por cobrar de acuerdos con crédito en stablecoins
La estructura utiliza una línea de crédito revolvente denominada en stablecoins, respaldada por cuentas por cobrar de acuerdos, lo que permite a los prestamistas evaluar el crédito para programas de tarjetas vinculadas a stablecoins en función de los acuerdos de pagos esperados de las tarjetas, en lugar de depender únicamente del balance del operador del programa.
Credit Coop, el proveedor de crédito onchain involucrado en el modelo, recibe archivos diarios autorizados de acuerdos de Visa. Visa dijo que los contratos inteligentes automatizan la financiación, el control de garantías y el reembolso utilizando la información de acuerdos suministrada a través de VisaNet, haciendo que las cuentas por cobrar de acuerdos sean utilizables como garantía para liquidez revolvente en stablecoins, en lugar de una financiación no garantizada.
Más de 160 programas de tarjetas generan la demanda de financiación
Visa dijo que más de 160 programas vinculados a stablecoins operan en su red, y que el volumen de pagos en ellos ha aumentado casi un 200% en comparación con el año anterior.
La empresa también situó el volumen anualizado de acuerdos con stablecoins en más de 20.000 millones de dólares. Ese indicador de ritmo refleja una cadencia de actividad extrapolada, no necesariamente el volumen de acuerdos registrado durante un periodo completado de 12 meses.
Visa dijo que las fintech y los operadores de programas de tarjetas pueden usar el modelo para el capital de trabajo vinculado a la actividad de transacciones documentada mediante archivos de acuerdos de Visa. Decrypt descifró las cifras reportadas de forma independiente y describió la iniciativa como el emparejamiento de datos de acuerdos de pago con herramientas de préstamos basadas en blockchain para ayudar a los prestamistas a evaluar programas de tarjetas con stablecoins.
El historial previo de financiación de acuerdos de Credit Coop
Visa dijo que el modelo de financiación de acuerdos de Credit Coop ha financiado más de 2.500 millones de dólares en volumen acumulado de acuerdos desde 2023. La empresa también informó más de 3.000 eventos de préstamo y 9.000 eventos de reembolso en instalaciones participantes durante ese periodo.
El historial de cero incumplimientos que Visa informó para esas instalaciones se aplica a las instalaciones participantes y no se presentó en el anuncio como una evaluación independiente del desempeño de la cartera.
La actividad previa proporciona un historial operativo para el modelo que Visa ahora destaca: los datos diarios de acuerdos pueden respaldar decisiones de préstamo, mientras que los contratos inteligentes pueden gestionar la financiación, las garantías y el reembolso. Decrypt también citó la cifra de 2.500 millones de dólares de Visa para la financiación realizada a través de Credit Coop.
El anuncio de Visa sitúa su red de acuerdos en el centro del proceso de suscripción. La empresa no solo está señalando la actividad de pagos con stablecoins; busca utilizar las cuentas por cobrar generadas por esa actividad como base para un crédito revolvente disponible para los programas que la gestionan.
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