BlockBeats News, 9 de septiembre: el director de investigación de Grayscale, Zach Pandl, afirmó que, a medida que Bitcoin madura, la volatilidad de su precio ha disminuido notablemente. La volatilidad anualizada realizada temprana de Bitcoin era de alrededor del 125%, pero durante el último año ha promediado solo cerca del 40%, acercándose al nivel de las acciones tecnológicas estadounidenses "Magnificent Seven". En comparación, la capitalización de mercado de Zcash es solo aproximadamente el 1% de la de Bitcoin, y la volatilidad del precio de ZEC ha promediado alrededor del 140% durante el último año. Con base en estimaciones actuales de volatilidad, asumiendo una estrategia de opción sobre compra (covered call) para Zcash, los ingresos por primas equivalen a un rendimiento anualizado implícito de aproximadamente 70%, mientras que una estrategia similar para Bitcoin rinde alrededor del 30%. Pandl advirtió que los rendimientos potenciales más altos vienen con riesgos más altos; si la caída del precio spot supera la prima recibida, la estrategia de covered call aún puede resultar en pérdidas del principal. Los inversores que busquen una estructura riesgo-rendimiento claramente definida pueden considerar ir en largo sobre opciones de compra o de venta.