¿Está sobrevaluada la acción de DDOG?
Datadog cotiza cerca de $210 a $215 con un P/E adelantado por encima de 78 y aproximadamente 19 veces los ingresos anuales. Con las métricas tradicionales, la acción de datadog es cara. Pero los ingresos del 2T crecieron 36% interanual hasta $1.12 mil millones con márgenes brutos del 79.5% y $279 millones en flujo de caja libre. La demanda de observabilidad en la nube se está acelerando a medida que se multiplican las cargas de trabajo de IA, y 46 analistas, en promedio, estiman un objetivo de $285.
La caída del 18% posterior a los resultados sugiere que el mercado ya reajustó parte de la prima. La guía de la administración, al señalar una disminución en el uso por parte de su mayor cliente de IA, introdujo incertidumbre sobre si los nombres con múltiplos altos pueden absorberlo con facilidad. Que la acción de datadog esté sobrevaluada depende de si un crecimiento adelantado del 28% al 29% justifica un P/E adelantado de 78x. Si la demanda de observabilidad impulsada por IA se acelera, probablemente no. Si la concentración de clientes afecta, probablemente sí. Yo opero la incertidumbre con stops. No es asesoramiento.
Datadog cotiza cerca de $210 a $215 con un P/E adelantado por encima de 78 y aproximadamente 19 veces los ingresos anuales. Con las métricas tradicionales, la acción de datadog es cara. Pero los ingresos del 2T crecieron 36% interanual hasta $1.12 mil millones con márgenes brutos del 79.5% y $279 millones en flujo de caja libre. La demanda de observabilidad en la nube se está acelerando a medida que se multiplican las cargas de trabajo de IA, y 46 analistas, en promedio, estiman un objetivo de $285.
La caída del 18% posterior a los resultados sugiere que el mercado ya reajustó parte de la prima. La guía de la administración, al señalar una disminución en el uso por parte de su mayor cliente de IA, introdujo incertidumbre sobre si los nombres con múltiplos altos pueden absorberlo con facilidad. Que la acción de datadog esté sobrevaluada depende de si un crecimiento adelantado del 28% al 29% justifica un P/E adelantado de 78x. Si la demanda de observabilidad impulsada por IA se acelera, probablemente no. Si la concentración de clientes afecta, probablemente sí. Yo opero la incertidumbre con stops. No es asesoramiento.