El 4 de septiembre a las 11:08, revisé todos los contratos perpetuos que seguían negociándose en exchangeInfo de la interfaz de futuros de Binance, para ver algo de lo que no se habla mucho: en el mismo contrato, al poner órdenes limitadas y órdenes de mercado, ¿cuál es el máximo de contratos que se puede enviar en una sola orden, es el mismo número?
No es el mismo número. La propia interfaz lo divide en dos filtros: LOT_SIZE controla el límite para todos los tipos de órdenes de ese contrato, y MARKET_LOT_SIZE solo controla las órdenes de mercado; esa es la definición que Binance escribió en su documentación para desarrolladores, no una suposición mía. Había 569 contratos perpetuos en negociación con esos dos filtros activos; los comparé uno por uno, y en ninguno el límite de las órdenes de mercado fue mayor o igual que el de las órdenes limitadas; en todos fue menor.
BTCUSDT: una orden limitada puede ser de hasta 1000 contratos, mientras que una orden de mercado puede ser de hasta 120, una diferencia de 8.33 veces. El último precio que tomé a las 11:12 fue 80847.10 dólares; convertido, el límite de 120 contratos de mercado equivale a una magnitud cercana a los diez millones de dólares; eso solo era el precio de ese momento, después cambia, pero los 1000 y 120 contratos no cambian con el precio. ETHUSDT es 10000 frente a 2000, una diferencia de 5 veces. El caso más extremo que encontré fue ETHBTC, 10000 frente a 60, una diferencia de 166.67 veces.
Esto significa que el volumen que se puede colocar con una orden limitada no siempre cabe en una orden de mercado: si quieres cerrar de una sola vez una posición de BTC de más de 120 contratos con una orden de mercado, la interfaz la rechaza directamente, y solo te queda dividirla tú mismo; pero precisamente dividirla en un mercado rápido hace que el precio de ejecución se aleje cada vez más. La diferencia entre estos límites es tan grande que no encontré una explicación pública de Binance sobre el motivo; solo confirmé que esta brecha existe de verdad.
$BTC #币安合约
No es el mismo número. La propia interfaz lo divide en dos filtros: LOT_SIZE controla el límite para todos los tipos de órdenes de ese contrato, y MARKET_LOT_SIZE solo controla las órdenes de mercado; esa es la definición que Binance escribió en su documentación para desarrolladores, no una suposición mía. Había 569 contratos perpetuos en negociación con esos dos filtros activos; los comparé uno por uno, y en ninguno el límite de las órdenes de mercado fue mayor o igual que el de las órdenes limitadas; en todos fue menor.
BTCUSDT: una orden limitada puede ser de hasta 1000 contratos, mientras que una orden de mercado puede ser de hasta 120, una diferencia de 8.33 veces. El último precio que tomé a las 11:12 fue 80847.10 dólares; convertido, el límite de 120 contratos de mercado equivale a una magnitud cercana a los diez millones de dólares; eso solo era el precio de ese momento, después cambia, pero los 1000 y 120 contratos no cambian con el precio. ETHUSDT es 10000 frente a 2000, una diferencia de 5 veces. El caso más extremo que encontré fue ETHBTC, 10000 frente a 60, una diferencia de 166.67 veces.
Esto significa que el volumen que se puede colocar con una orden limitada no siempre cabe en una orden de mercado: si quieres cerrar de una sola vez una posición de BTC de más de 120 contratos con una orden de mercado, la interfaz la rechaza directamente, y solo te queda dividirla tú mismo; pero precisamente dividirla en un mercado rápido hace que el precio de ejecución se aleje cada vez más. La diferencia entre estos límites es tan grande que no encontré una explicación pública de Binance sobre el motivo; solo confirmé que esta brecha existe de verdad.
$BTC #币安合约