TRUMP retrocedió a la zona de 2.37 y ahí se quedó sin impulso; en 24 horas subió 5.85%, pero no logra alcanzar el máximo intradía de 2.454. Lo estuve observando un rato, y lo que realmente vale la pena explicar no es el precio, sino el dinero peleando entre sí.
En el lado del spot sí hay dinero real pidiendo prestado: la ratio de préstamo con apalancamiento en spot se disparó 1101% en 12 horas hasta 17.8; la ratio long/short en spot sigue subiendo a 11.36; en tres horas entró un neto de 1 millón u, 12 barras fueron todas verdes, y las órdenes grandes también tuvieron un neto de 530 mil. El dinero prestado se está tirando de lleno a comprar en spot; eso es una postura de fuerte convicción.
En los futuros pasa justo lo contrario: el interés abierto se recortó 11.2% en un día, el sistema muestra una cuadrante de liquidación, la presión vendedora activa representa el 61%, y la ratio long/short de futuros está en 0.65. En spot están usando apalancamiento para recoger mercancía; en futuros están quitando apalancamiento para descargar. Los dos lados van en direcciones opuestas, y así es como el precio queda clavado en 2.36-2.40.
Yo me pongo del lado del spot. Desde el impulso desde 1.984, el apalancamiento de los futuros ya se limpió una ronda (OI recortado 11%), el 66% de las posiciones de ballenas están en largo, los débiles ya fueron expulsados, y la calidad del soporte en spot es más sólida que la de los futuros. En este nivel, elijo estar largo.
El riesgo es que el dinero prestado teme una estampida: en cuanto el neto de entrada de spot en tres horas pase de verde a negativo y la ratio de préstamo gire a la baja, eso significará que quienes pidieron prestado están devolviendo el dinero, y yo me pondré del otro lado de inmediato. Si supera 2.45 con volumen, entonces 2.514 será la siguiente parada. #trump $TRUMP
En el lado del spot sí hay dinero real pidiendo prestado: la ratio de préstamo con apalancamiento en spot se disparó 1101% en 12 horas hasta 17.8; la ratio long/short en spot sigue subiendo a 11.36; en tres horas entró un neto de 1 millón u, 12 barras fueron todas verdes, y las órdenes grandes también tuvieron un neto de 530 mil. El dinero prestado se está tirando de lleno a comprar en spot; eso es una postura de fuerte convicción.
En los futuros pasa justo lo contrario: el interés abierto se recortó 11.2% en un día, el sistema muestra una cuadrante de liquidación, la presión vendedora activa representa el 61%, y la ratio long/short de futuros está en 0.65. En spot están usando apalancamiento para recoger mercancía; en futuros están quitando apalancamiento para descargar. Los dos lados van en direcciones opuestas, y así es como el precio queda clavado en 2.36-2.40.
Yo me pongo del lado del spot. Desde el impulso desde 1.984, el apalancamiento de los futuros ya se limpió una ronda (OI recortado 11%), el 66% de las posiciones de ballenas están en largo, los débiles ya fueron expulsados, y la calidad del soporte en spot es más sólida que la de los futuros. En este nivel, elijo estar largo.
El riesgo es que el dinero prestado teme una estampida: en cuanto el neto de entrada de spot en tres horas pase de verde a negativo y la ratio de préstamo gire a la baja, eso significará que quienes pidieron prestado están devolviendo el dinero, y yo me pondré del otro lado de inmediato. Si supera 2.45 con volumen, entonces 2.514 será la siguiente parada. #trump $TRUMP
