Boletín de la noche del 4 de septiembre | El dato de empleo no agrícola da una bofetada, BTC pasa de 82,000 a 79,800
La vela de hoy ha sido más emocionante que una película.
Madrugada: BTC aún corría salvajemente por encima de 82,000, con una subida del 6% en 24 horas. En los grupos de alcistas ya estaban gritando "¡vemos los 85 mil!". Pero a las 8:30 de la noche, en cuanto salió el dato de empleo no agrícola de agosto en EE. UU. — 162,000 nuevos puestos, muy por encima de lo esperado — BTC se desplomó directamente desde 82,000 y cayó por debajo de 80,000; ahora cotiza cerca de 79,800, y la subida de 24 horas se redujo del 6% a menos del 2%.
He visto muchas veces el guion de "subida antes de los datos, caída después de los datos". Pero cada vez que veo una vela roja de 5.000 dólares, sigo echando un vistazo inconsciente a si mi posición sigue abierta.
Juicio de probabilidad: creo que la probabilidad de caída es ligeramente mayor. Las nóminas no agrícolas superaron las expectativas, y la espada de la subida de tipos en septiembre vuelve a ponerse sobre la mesa.
Variables clave de hoy: ① nóminas no agrícolas de 162,000, muy por encima de lo esperado ② la probabilidad de subida de tipos en septiembre vuelve a subir ③ retroceso tras la falsa ruptura de 82,000
¿Por qué creo que la probabilidad de caída es mayor? Tres razones:
Primero, el golpe de las nóminas no agrícolas: la probabilidad de subida de tipos ha vuelto.
En agosto, el empleo no agrícola de EE. UU. aumentó en 162,000 puestos, muy por encima de las expectativas del mercado. Según el indicador "FedWatch" de CME, la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos en septiembre es del 50.2%, mientras que la probabilidad de mantener los tipos sin cambios es del 49.8%.
Hace una semana ese número era 35%; tras el discurso de Waller subió al 65%, y ahora retrocede al 50%—pero 50% no es "seguridad", es un empate al 50/50. Lo que más teme el mercado no es una subida de tipos, sino no saber si habrá o no. Antes del 16 de septiembre, cada publicación de datos es una rifa.
Segundo, 82,000 fue una falsa ruptura; quienes persiguieron el precio al alza quedaron atrapados.
Hoy de madrugada, el BTC rompió los 82,000 y subió un 6% en 24 horas. Cuando salieron los datos de nóminas no agrícolas, se desplomó y perforó los 80,000; ahora cotiza cerca de 79,800. En las últimas 24 horas, las liquidaciones totales de toda la red alcanzaron 531 millones de dólares; las posiciones cortas liquidadas fueron 447 millones y las largas 83.6 millones. La subida nocturna liquidó a los cortos; la caída de esta noche liquidó a los largos que persiguieron el precio. Golpeados por ambos lados.
Tercero, el petróleo sigue subiendo y las expectativas de inflación no se han disipado.
Irán lanzó misiles contra una base militar estadounidense en Kuwait; el petróleo Brent superó los 96 dólares por barril y llegó a rebasar los 97 dólares intradía. El conflicto entre EE. UU. e Irán siguió escalando esta semana, y el precio del petróleo podría registrar la mayor subida semanal desde julio. Suben los precios del petróleo → aumentan las expectativas de inflación → se refuerzan las expectativas de subida de tipos; la cadena no se ha roto.
Sección uno: titulares macroeconómicos
1. Reserva Federal: las nóminas no agrícolas superaron las expectativas; la probabilidad de subida de tipos en septiembre vuelve al 50%
En agosto, el empleo no agrícola de EE. UU. aumentó en 162,000 puestos, muy por encima de lo esperado. Según datos de CME, la probabilidad de una subida de tipos de 25 pb en septiembre es del 50.2%, mientras que la probabilidad de mantener los tipos sin cambios es del 49.8%.
El lunes este dato seguía en 65%. Hace una semana estaba en 35%. Las expectativas del mercado oscilan con violencia; cada publicación de datos vuelve a fijar precios. Según se informa, la votación interna de la Fed ya muestra 6 votos (mantener) contra 5 votos (subir tipos). Antes del 16 de septiembre, cualquier dato podría cambiar esta balanza.
2. Geopolítica: misiles iraníes dirigidos a una base militar estadounidense en Kuwait; el petróleo sube hasta 97 dólares
Irán lanzó misiles contra una base militar estadounidense en Kuwait; el conflicto entre EE. UU. e Irán siguió escalando esta semana. El petróleo Brent superó los 96 dólares por barril y llegó a rebasar los 97 dólares intradía. El WTI se acercó a los 92 dólares por barril, acumulando un alza semanal superior al 9%.
El 1 de agosto, el Brent aún estaba en 72 dólares. En un mes subió más de 30 dólares. La prima de riesgo geopolítico se está volviendo a fijar.
3. Mercados tradicionales: los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron al alza
Los tres principales índices de EE. UU. cerraron al alza en todos los frentes: el Dow subió un 1.18% hasta 53,686 puntos, el S&P 500 un 1.06% hasta 7,747 puntos y el Nasdaq un 1.40% hasta 26,584 puntos. Nvidia subió más de un 3% y Dell se disparó un 15%. Wall Street sube, BTC cae: vuelve a aparecer una señal de desacoplamiento.
Flujo de fondos
ETF: el 2 de septiembre, los ETF spot de BTC registraron entradas netas de 101.1 millones de dólares, revirtiendo las salidas netas de 236.5 millones del día anterior. De ese total, el IBIT de BlackRock tuvo entradas netas de 115.4 millones, mientras que el GBTC de Grayscale registró salidas netas de 56.2 millones.
En los últimos 30 días, los ETF de bitcoin captaron en conjunto más de 3,000 millones de dólares, impulsando al BTC un 22%. Pero las entradas netas acumuladas en el año se han reducido a 536 millones de dólares, acercándose al umbral de salidas netas anuales.
Liquidaciones: en las últimas 24 horas, las liquidaciones totales de toda la red alcanzaron 531 millones de dólares; 447 millones en cortos y 83.6 millones en largos. Tras la publicación del dato de nóminas, en casi una hora se liquidaron más de 200 millones de dólares.
Actividad de contratos de Binance: durante el alza de 24 horas del BTC del 6%, el volumen de contratos se disparó. Tras liquidar a los bajistas, el precio se desplomó de nuevo; ambos bandos quedaron barridos.
Instituciones & flujo de fondos
① Un minero de la era de Satoshi transfirió 2,650 BTC a una plataforma de negociación institucional
Una ballena minera temprana de bitcoin transfirió 2,650 BTC a las firmas de trading institucional FalconX y Cumberland, con un valor aproximado de 203 millones de dólares. El minero todavía conserva unos 6,000 BTC. Los movimientos de direcciones de la era de Satoshi suelen indicar que los tenedores de largo plazo están vendiendo.
② Un gran ballena ancestral despierta y transfiere 500 BTC
Una ballena de bitcoin de la era ancestral, dormida durante más de 12 años, transfirió todos sus 500 BTC a una nueva billetera, con un valor aproximado de 31.27 millones de dólares. Analistas on-chain especulan que podría estar relacionado con el reciente incidente de seguridad de Coldcard.
③ IBIT de BlackRock sosteniendo el mercado por sí solo
El 2 de septiembre, el ETF spot de BTC registró entradas netas de 101 millones de dólares; el IBIT de BlackRock aportó 115.4 millones. El GBTC de Grayscale tuvo salidas netas de 56.2 millones. Sin el apoyo de IBIT, los datos del ETF podrían haber sido de salida neta.
Sección dos: análisis técnico
BTC: en marco de 4 horas, esta madrugada rompió los 82,000 y marcó un nuevo máximo reciente; tras los datos de nóminas no agrícolas, cayó en línea recta y perforó los 80,000, cotizando ahora cerca de 79,800. Un típico guion de "falsa ruptura + desplome por datos". El RSI ha retrocedido desde zona de sobrecompra a neutral-bajista. La zona superior de 81,000-82,000 es un área de atrapados dejada por la falsa ruptura; a corto plazo es difícil volver allí. El soporte inicial está en 78,500-79,000; si se rompe, se mira 77,500-78,000. La estructura principal quedó interrumpida por los datos de nóminas y la dirección antes del 16 de septiembre no está clara.
ETH: va en sincronía con BTC, ahora cotiza cerca de 2,510, con las ganancias reducidas desde más del 5%. 【La zona de resistencia superior está en 2,600-2,650; el soporte inferior en 2,400-2,450.】
SOL: siguió al BTC al alza y luego retrocedió. 【La resistencia superior está en 110-115; el soporte inferior en 100-103.】
Nasdaq 100: subió 1.4% durante la noche hasta 26,584 puntos, desacoplándose de la trayectoria del BTC.
Perspectiva de hoy
Juicio clave: creo que la probabilidad de caída es mayor. El dato de nóminas no agrícolas, mejor de lo esperado, llevó de nuevo la probabilidad de una subida de tipos en septiembre al 50%. Tras la falsa ruptura de 82,000, quienes persiguieron el precio al alza quedaron atrapados; a corto plazo hace falta digerirlo.
Tres escenarios:
Escenario 1 (el más probable, aprox. 45%): el BTC oscila entre 78,500 y 80,500. El dato de nóminas no agrícolas es bajista y necesita digerirse, pero los ETF siguen entrando y sosteniendo el precio; cae poco y tampoco logra subir.
Escenario 2 (probabilidad aprox. 30%): tras digerir las nóminas no agrícolas, el mercado considera que "lo malo ya pasó" y el BTC rebota a 80,500-81,500. Hace falta un nuevo catalizador.
Escenario 3 (probabilidad aprox. 25%): la expectativa de subida de tipos sigue intensificándose, sumada al repunte del petróleo; el BTC cae por debajo de 78,500 y puede ver 77,500 o incluso 76,500.
Idea de trading (solo entretenimiento, no es asesoramiento de inversión)
Mi enfoque: esperar cerca de 79,800, sin comprar el fondo ni perseguir el corto.
La cuchilla del dato de nóminas acaba de caer y el mercado todavía la está digiriendo. Tras la falsa ruptura de 82,000, tanto los que persiguieron el alza como los que se pusieron cortos recibieron un golpe; ambos bandos están sangrando. Esperemos a que la dirección se aclare.
Idea bajista (sesgo de seguimiento): si el BTC cae por debajo de 78,500 con volumen, abrir una posición corta pequeña. Stop loss en 79,500. Objetivo 77,500-77,000.
Idea alcista (sesgo de entrada anticipada, alto riesgo): si el BTC retrocede a la zona 78,000-78,500 sin romperla y se estabiliza, probar una posición pequeña. Stop loss en 77,000. Objetivo 80,000-80,500.
Aviso de riesgo: la probabilidad de subida de tipos en septiembre es del 50%; antes del 16 de septiembre, cualquier dato puede cambiar la dirección. El conflicto entre EE. UU. e Irán sigue escalando y el petróleo sigue subiendo. Gestiona bien la posición y no sobreapalances.
En resumen:
82,000 de madrugada, 79,800 por la noche. El golpe de las nóminas ha caído de lleno y la probabilidad de subida de tipos en septiembre vuelve al 50%. Tras la falsa ruptura, quienes persiguieron el precio al alza quedaron atrapados.
Respeta al mercado y di la verdad. Hablemos en los comentarios. Nos vemos mañana a las 9:25.