Según Bloomberg, Broadcom predijo un auge en las ventas de chips de inteligencia artificial durante los próximos dos años, lo que ayuda a renovar el optimismo de que la empresa puede desafiar el dominio de Nvidia en el lucrativo mercado. Los ingresos por chips de IA se duplicarán hasta aproximadamente 115 mil millones de dólares en el año fiscal 2027 y se dispararán hasta 230 mil millones de dólares al año siguiente. El director ejecutivo, Hock Tan, lo dijo en una conferencia telefónica, y añadió que la compañía está en camino de superar las ganancias de 30 dólares por acción en el año fiscal 2028, superando las estimaciones de Wall Street. La acción se recuperó de una caída anterior después de que Tan diera la guía.

El negocio de semiconductores de IA personalizados de Broadcom está prosperando, ya que empresas como Google de Alphabet, OpenAI y Meta Platforms buscan complementar sus chips fabricados por Nvidia. Los creadores de chatbots Anthropic y OpenAI han surgido como clientes especialmente importantes: se espera que Anthropic se convierta en el mayor cliente de los chips personalizados de Broadcom en 2027, desplazando a Google, y Tan ve a OpenAI como el segundo mayor. "Tenemos seis clientes: cuatro de ellos simplemente van a ser enormes", dijo Tan, al señalar que la demanda supera lo que Broadcom puede enviar debido a escasez de suministro. Los presupuestos de capital para los cinco principales hiperescalares han aumentado cerca de un 40% hasta más de 700 mil millones de dólares, fortaleciendo la visibilidad de la demanda, dijeron analistas de Bloomberg Intelligence.

En el tercer trimestre fiscal finalizado el 2 de agosto, las ventas aumentaron un 86% hasta 29,6 mil millones de dólares y las ganancias ajustadas subieron a 3,32 dólares por acción, superando ambas las estimaciones, mientras que los ingresos por semiconductores de IA fueron de 16,7 mil millones de dólares. Para el cuarto trimestre, Broadcom orientó ingresos de 34,8 mil millones de dólares, ligeramente por debajo de la estimación promedio de 35,1 mil millones, con ingresos por chips de IA, por sí solos, en 21,7 mil millones. Tan dijo que Broadcom enviará "decenas de miles de millones de dólares" de procesadores personalizados al año a Google, enviará material con capacidad de 5 gigavatios a Anthropic el próximo año y 10 gigavatios al año siguiente, y tiene "visión clara" para proporcionar a OpenAI más de 5 gigavatios en 2028, mientras entrega tres generaciones de chips a Meta hasta 2027.

Tan posicionó a Broadcom como una alternativa clave a Nvidia, al decir que un nuevo chip desarrollado con Google es tan bueno si no mejor que la nueva línea Vera Rubin de Nvidia al ejecutar modelos de IA. Ha establecido vehículos de financiación con Apollo Global Management y Blackstone para ayudar a Anthropic a costear los chips, una asociación destinada a respaldar más de 20 gigavatios de potencia de cómputo que requiere cientos de miles de millones de dólares. Aun así, la competencia está aumentando: Marvell Technology anunció el mes pasado un acuerdo para ayudar a fabricar semiconductores personalizados para Google.