#sk海力士研究在日本合建存储芯片厂
Creo que los puntos a vigilar son que el ciclo súper de almacenamiento podría ser más largo de lo que el mercado cree.
SK hynix $SKHYNIX incluso ya ha empezado a buscar capacidad de producción en Japón; detrás está la demanda de IA que está llevando tanto la DRAM como la NAND a un equilibrio extremadamente ajustado. La planta de Indiana que la empresa acaba de anunciar se espera que produzca en masa HBM4E en 2029, y estima que la escasez global de memoria podría durar hasta 2030. Actualmente, la cuota global de HBM de Hynix es de aproximadamente un 58%.
Kioxia y SanDisk también anunciaron hace unos días inversiones adicionales en almacenamiento en Japón por 31.000 millones de dólares hasta 2032, lo que demuestra que no se trata solo de la expansión de una empresa, sino de que toda la cadena industrial está compitiendo por la capacidad futura.
Pero el mercado ya ha descontado parte de estas expectativas: a finales de julio, cuando las valoraciones de hardware de IA cayeron en picado, SK hynix llegó a desplomarse un 14,7% en un solo día; ahora, sin embargo, vuelve a fortalecerse. Así que considero que esta noticia es más bien favorable, pero lo importante no es el tema de “construir fábricas en Japón”, sino que la expansión de la oferta sigue sin alcanzar la demanda de IA. Si esta lógica continúa, la alta sintonía del sector de almacenamiento podría prolongarse aún más; en cambio, si la velocidad de expansión superara claramente la demanda de IA, la parte más dura del ciclo—la que más sufre—volvería a aparecer.
Creo que los puntos a vigilar son que el ciclo súper de almacenamiento podría ser más largo de lo que el mercado cree.
SK hynix $SKHYNIX incluso ya ha empezado a buscar capacidad de producción en Japón; detrás está la demanda de IA que está llevando tanto la DRAM como la NAND a un equilibrio extremadamente ajustado. La planta de Indiana que la empresa acaba de anunciar se espera que produzca en masa HBM4E en 2029, y estima que la escasez global de memoria podría durar hasta 2030. Actualmente, la cuota global de HBM de Hynix es de aproximadamente un 58%.
Kioxia y SanDisk también anunciaron hace unos días inversiones adicionales en almacenamiento en Japón por 31.000 millones de dólares hasta 2032, lo que demuestra que no se trata solo de la expansión de una empresa, sino de que toda la cadena industrial está compitiendo por la capacidad futura.
Pero el mercado ya ha descontado parte de estas expectativas: a finales de julio, cuando las valoraciones de hardware de IA cayeron en picado, SK hynix llegó a desplomarse un 14,7% en un solo día; ahora, sin embargo, vuelve a fortalecerse. Así que considero que esta noticia es más bien favorable, pero lo importante no es el tema de “construir fábricas en Japón”, sino que la expansión de la oferta sigue sin alcanzar la demanda de IA. Si esta lógica continúa, la alta sintonía del sector de almacenamiento podría prolongarse aún más; en cambio, si la velocidad de expansión superara claramente la demanda de IA, la parte más dura del ciclo—la que más sufre—volvería a aparecer.