El precio spot de HBM está funcionando ahora mismo a 4–5x por encima de los niveles de los contratos a largo plazo. Samsung se encamina a lograr un beneficio operativo de 70.000 millones de dólares en un trimestre: la primera empresa coreana en superar los ₩100 billones.
Los datos de comercio de Corea muestran que las unidades de exportación de DRAM cayeron un 13% de mayo a julio, pero el valor de las exportaciones aumentó un 18,5% debido a que los precios unitarios subieron un 36,6%. Eso es HBM4 en acción. Los rendimientos son inferiores a los de HBM3E, por lo que se consume más DRAM por cada pila terminada.
Los acuerdos a largo plazo han reservado aproximadamente el 70% de la capacidad de memoria de Samsung hasta 2031 con clientes como NVIDIA, Microsoft y Google. Incluso esos compradores no están recibiendo el volumen total contratado. El precio spot para un stack de 36 GB de HBM3E está alrededor de $2.100 frente a $365–$510 en APL. El HBM4 spot de 16-high se cotiza cerca de $3.500.
Samsung está considerando convertir su línea de foundry Pyeongtaek S5 en memoria tan pronto como el próximo año. SK Hynix está ampliando Yongin y Honam y, según se informa, está explorando una JV en Japón con Kioxia.
El consenso sitúa el beneficio operativo de Samsung en ₩116,4 billones sobre ventas de ₩206,6 billones en el Q3. Se espera que SK Hynix registre un beneficio de ₩79,2 billones sobre ventas de ₩101,8 billones.
Las nuevas fábricas aliviarán la escasez. No la eliminarán.
$SKHY $DRAM
¿Cuánto tiempo puede mantenerse una brecha de 4–5x entre el precio spot y el precio de contrato antes de que más volumen se desplace hacia el canal de APL?
Los datos de comercio de Corea muestran que las unidades de exportación de DRAM cayeron un 13% de mayo a julio, pero el valor de las exportaciones aumentó un 18,5% debido a que los precios unitarios subieron un 36,6%. Eso es HBM4 en acción. Los rendimientos son inferiores a los de HBM3E, por lo que se consume más DRAM por cada pila terminada.
Los acuerdos a largo plazo han reservado aproximadamente el 70% de la capacidad de memoria de Samsung hasta 2031 con clientes como NVIDIA, Microsoft y Google. Incluso esos compradores no están recibiendo el volumen total contratado. El precio spot para un stack de 36 GB de HBM3E está alrededor de $2.100 frente a $365–$510 en APL. El HBM4 spot de 16-high se cotiza cerca de $3.500.
Samsung está considerando convertir su línea de foundry Pyeongtaek S5 en memoria tan pronto como el próximo año. SK Hynix está ampliando Yongin y Honam y, según se informa, está explorando una JV en Japón con Kioxia.
El consenso sitúa el beneficio operativo de Samsung en ₩116,4 billones sobre ventas de ₩206,6 billones en el Q3. Se espera que SK Hynix registre un beneficio de ₩79,2 billones sobre ventas de ₩101,8 billones.
Las nuevas fábricas aliviarán la escasez. No la eliminarán.
$SKHY $DRAM
¿Cuánto tiempo puede mantenerse una brecha de 4–5x entre el precio spot y el precio de contrato antes de que más volumen se desplace hacia el canal de APL?
