Las posiciones en contratos de ETH se redujeron un 3.95% en un día; el sistema la calificó directamente como una rendición y la liquidación: el precio se mantuvo alrededor de 2433, con un -2.2% en 24 horas. Sin embargo, dentro de las mismas 12 horas, el volumen de préstamos on-chain aumentó un 84.6%. Mientras unos liquidan, otros piden prestado—esto es el desajuste más digno de explicación de hoy.
¿De dónde sale el dinero? En el lado de los contratos, los largos fueron barridos casi por completo; pero en el lado spot, se está apalancando: la relación largo/corto con apalancamiento en spot es 21:1. El dinero prestado prácticamente se coloca todo del lado de los largos, y ocurre después del rebote desde el mínimo de 2403, en niveles bajos. El apalancamiento no desaparece; solo se traslada de los futuros al spot.
También el libro de órdenes acompaña. En el spot, el volumen de órdenes de compra en las 20 mejores es 28 veces el de las órdenes de venta; en ejecuciones activas, compra:venta es 5.1:1. En 4 horas se determina que es extenuante; el impulso se estabiliza, la tasa de financiación se acerca a 0, sin señales de un exceso de largos esperando ser liquidados. El riesgo está en que en el spot hubo una salida neta de 350,000 en 3 horas y que las grandes órdenes con 5 velas K consecutivas están en rojo—los cortos no se han ido; simplemente los largos del contrato primero se acabaron.
Voy en largo en la dirección: entraré pegado a la pared de compra en 2433, con stop loss por debajo de 2403. Primer objetivo 2447; segundo objetivo 2477. Si la pared de compra es atravesada y el cierre cae de nuevo por debajo de 2403, entonces esa pared no será un suelo, sino una trampa para quedarse con el lastre; cambiaré a corto sin miramientos.
#eth $ETH
¿De dónde sale el dinero? En el lado de los contratos, los largos fueron barridos casi por completo; pero en el lado spot, se está apalancando: la relación largo/corto con apalancamiento en spot es 21:1. El dinero prestado prácticamente se coloca todo del lado de los largos, y ocurre después del rebote desde el mínimo de 2403, en niveles bajos. El apalancamiento no desaparece; solo se traslada de los futuros al spot.
También el libro de órdenes acompaña. En el spot, el volumen de órdenes de compra en las 20 mejores es 28 veces el de las órdenes de venta; en ejecuciones activas, compra:venta es 5.1:1. En 4 horas se determina que es extenuante; el impulso se estabiliza, la tasa de financiación se acerca a 0, sin señales de un exceso de largos esperando ser liquidados. El riesgo está en que en el spot hubo una salida neta de 350,000 en 3 horas y que las grandes órdenes con 5 velas K consecutivas están en rojo—los cortos no se han ido; simplemente los largos del contrato primero se acabaron.
Voy en largo en la dirección: entraré pegado a la pared de compra en 2433, con stop loss por debajo de 2403. Primer objetivo 2447; segundo objetivo 2477. Si la pared de compra es atravesada y el cierre cae de nuevo por debajo de 2403, entonces esa pared no será un suelo, sino una trampa para quedarse con el lastre; cambiaré a corto sin miramientos.
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