$SPXL.ETF 百哥交易筆記 2026-08-29
Hoy el presidente de la Reserva Federal, Powell, pronunció un discurso; lo que dijo no es lo importante, lo importante es la reacción del mercado.
Las rentabilidades de los bonos del Tesoro a 2 años subieron con fuerza, lo que indica que el mercado espera medidas de alza de tasas por parte de la Fed, y no un escenario de “no hacer nada” (fingir que está relajando). Hoy el oro también cayó con fuerza, lo cual confirma esta expectativa del mercado;
La rentabilidad a 30 años primero bajó y luego subió; el diferencial 30-2 se estrechó, lo que muestra que el mercado tiene confianza en que las tasas de largo y corto plazo podrían disminuir.
En pocas palabras: el mercado se da cuenta de que la Fed podría subir las tasas y la probabilidad de una subida en septiembre ronda el 60%. Y si las tasas de corto y largo plazo logran bajar, esto sería un sentimiento de “corto en el corto plazo, largo en el largo plazo”.
Hoy, en general, el mercado se comportó con estabilidad; los principales índices mantuvieron una buena tendencia alcista. Sin embargo, el “ancho” del mercado se está contrayendo, la participación baja y el sector de semiconductores sigue encontrando enormes resistencias. Por otro lado, hoy el Mag5, excepto NVDA y TSLA, subió con fuerza, lo que indica que los inversores tienen un fuerte ánimo de cobertura ante riesgos: estas empresas siguen siendo las más rentables y también muestran una mayor capacidad para resistir los efectos de las subidas de tasas y la inflación. Por eso, aunque el desempeño de los índices hoy no estuvo mal, las acciones individuales se han comportado de forma muy fragmentada.
En resumen, el mercado actual es muy difícil de operar: las acciones individuales no tienen continuidad en sus movimientos, y el costo de fricción para hacer ventas en corto sobre el índice es muy alto. A punto de entrar en septiembre: es el peor mes en términos estadísticos de todo el historial del mercado de EE. UU.; no sé qué pasará, lo único que puedo hacer es prepararme.
Hay una sabiduría antigua en Wall Street: no te pongas en contra de la Fed (Don’t fight the Fed). Si la Fed se inclina hacia el endurecimiento, se convertirá en el mayor viento en contra del mercado. La tasa de 10 años que el mercado mira en general: si se acerca o supera el 5%, podría tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Sin embargo, en Wall Street también hay otra sabiduría antigua: no te pongas en contra del mercado (Don’t fight the Market). Si el mercado no muestra señales de que vaya a caer, tampoco hagas una venta en corto de manera ligera.
Hoy, durante la sesión, cerré según lo planeado las posiciones de cortos de protección que tenía previamente. Si los dos grandes índices vuelven a debilitarse, realizaré coberturas nuevamente cuando sea necesario (cuando haya señales).
Hoy el presidente de la Reserva Federal, Powell, pronunció un discurso; lo que dijo no es lo importante, lo importante es la reacción del mercado.
Las rentabilidades de los bonos del Tesoro a 2 años subieron con fuerza, lo que indica que el mercado espera medidas de alza de tasas por parte de la Fed, y no un escenario de “no hacer nada” (fingir que está relajando). Hoy el oro también cayó con fuerza, lo cual confirma esta expectativa del mercado;
La rentabilidad a 30 años primero bajó y luego subió; el diferencial 30-2 se estrechó, lo que muestra que el mercado tiene confianza en que las tasas de largo y corto plazo podrían disminuir.
En pocas palabras: el mercado se da cuenta de que la Fed podría subir las tasas y la probabilidad de una subida en septiembre ronda el 60%. Y si las tasas de corto y largo plazo logran bajar, esto sería un sentimiento de “corto en el corto plazo, largo en el largo plazo”.
Hoy, en general, el mercado se comportó con estabilidad; los principales índices mantuvieron una buena tendencia alcista. Sin embargo, el “ancho” del mercado se está contrayendo, la participación baja y el sector de semiconductores sigue encontrando enormes resistencias. Por otro lado, hoy el Mag5, excepto NVDA y TSLA, subió con fuerza, lo que indica que los inversores tienen un fuerte ánimo de cobertura ante riesgos: estas empresas siguen siendo las más rentables y también muestran una mayor capacidad para resistir los efectos de las subidas de tasas y la inflación. Por eso, aunque el desempeño de los índices hoy no estuvo mal, las acciones individuales se han comportado de forma muy fragmentada.
En resumen, el mercado actual es muy difícil de operar: las acciones individuales no tienen continuidad en sus movimientos, y el costo de fricción para hacer ventas en corto sobre el índice es muy alto. A punto de entrar en septiembre: es el peor mes en términos estadísticos de todo el historial del mercado de EE. UU.; no sé qué pasará, lo único que puedo hacer es prepararme.
Hay una sabiduría antigua en Wall Street: no te pongas en contra de la Fed (Don’t fight the Fed). Si la Fed se inclina hacia el endurecimiento, se convertirá en el mayor viento en contra del mercado. La tasa de 10 años que el mercado mira en general: si se acerca o supera el 5%, podría tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Sin embargo, en Wall Street también hay otra sabiduría antigua: no te pongas en contra del mercado (Don’t fight the Market). Si el mercado no muestra señales de que vaya a caer, tampoco hagas una venta en corto de manera ligera.
Hoy, durante la sesión, cerré según lo planeado las posiciones de cortos de protección que tenía previamente. Si los dos grandes índices vuelven a debilitarse, realizaré coberturas nuevamente cuando sea necesario (cuando haya señales).