El precio subió ocho puntos en un día; la posición en contratos siguió disparándose un 34%. Pero si miras las compras proactivas en la sesión, solo representan el 12,8%. Esta subida no fue porque el precio se impulsara por sí solo, sino porque lo fueron empujando hacia arriba.
Miremos el dato más llamativo: en 24 horas, el volumen de operaciones en contado llegó a 155 millones (1,55e8). Está de moda, está activo. Pero la relación entre compras y ventas proactivas en futuros es solo 0,146; la cantidad con la que se golpea el precio es casi siete veces la del “recoger” (captar) esa presión. Incluso cuando el precio está con una ventaja absoluta del lado vendedor, todavía logra subir. Eso indica que las órdenes que “comen” fueron órdenes pasivas y el back-covering de cortos, no compras de dinero incremental que venga a entrar con fuerza. En el mercado spot, las grandes órdenes muestran un flujo neto entrante en cero: no hay ni un dólar (ni un yuan) de dinero adicional.
Los grandes también son más directos: según el criterio de cuentas, los largos son 42%, pero según el criterio de posiciones, se quedan solo en 22%. La mayor parte de la exposición está del lado de los cortos. El volumen de posiciones aumenta 34% en un día y va sincronizado con el precio, pero la dirección está del lado vendedor. Las nuevas posiciones no están levantando el carruaje: están presionando desde arriba. La tasa es 0,01% y está ahí tirada en el suelo; ni siquiera los largos están dispuestos a añadir combustible.
El precio ya está clavado por debajo de 50,23, respirando con dificultad. En 4 horas queda apenas un 0,11%: después de una subida del 8% se apagó en seco. Las medias vuelven a caer otra vez por debajo de la MA20. En esta subida, SOXS no tiene respaldo de capital: hay que ponerse en corto.
¿Qué señales me harían cambiar a largos? Que la relación compra/venta proactiva vuelva a más de 50%, que aparezca un flujo neto entrante de grandes órdenes en contado, y que el precio, con volumen, se estabilice por encima de 50,23. Hasta que no se completen esos tres puntos, mantengo la posición corta. #soxs $SOXS
Miremos el dato más llamativo: en 24 horas, el volumen de operaciones en contado llegó a 155 millones (1,55e8). Está de moda, está activo. Pero la relación entre compras y ventas proactivas en futuros es solo 0,146; la cantidad con la que se golpea el precio es casi siete veces la del “recoger” (captar) esa presión. Incluso cuando el precio está con una ventaja absoluta del lado vendedor, todavía logra subir. Eso indica que las órdenes que “comen” fueron órdenes pasivas y el back-covering de cortos, no compras de dinero incremental que venga a entrar con fuerza. En el mercado spot, las grandes órdenes muestran un flujo neto entrante en cero: no hay ni un dólar (ni un yuan) de dinero adicional.
Los grandes también son más directos: según el criterio de cuentas, los largos son 42%, pero según el criterio de posiciones, se quedan solo en 22%. La mayor parte de la exposición está del lado de los cortos. El volumen de posiciones aumenta 34% en un día y va sincronizado con el precio, pero la dirección está del lado vendedor. Las nuevas posiciones no están levantando el carruaje: están presionando desde arriba. La tasa es 0,01% y está ahí tirada en el suelo; ni siquiera los largos están dispuestos a añadir combustible.
El precio ya está clavado por debajo de 50,23, respirando con dificultad. En 4 horas queda apenas un 0,11%: después de una subida del 8% se apagó en seco. Las medias vuelven a caer otra vez por debajo de la MA20. En esta subida, SOXS no tiene respaldo de capital: hay que ponerse en corto.
¿Qué señales me harían cambiar a largos? Que la relación compra/venta proactiva vuelva a más de 50%, que aparezca un flujo neto entrante de grandes órdenes en contado, y que el precio, con volumen, se estabilice por encima de 50,23. Hasta que no se completen esos tres puntos, mantengo la posición corta. #soxs $SOXS
