Pasé la mañana viendo cómo el reloj de vencimiento de Deribit iba bajando hasta 81.700 contratos, aproximadamente $6,44 bn en nocional. En Binance el spot $BTC price está en $77.905, una caída del 3,14 % en 24 h, rozando el mínimo de $76.888. Lo que me llamó la atención fue el apretón en el lado de las calls: los 44.639 contratos de call tienen un grupo de strikes justo por encima de $80k, así que cada avance por encima de ese nivel podría forzar a los dealers a cubrirse de forma agresiva, potencialmente ajustando el lado vendedor durante una ventana corta. Al mismo tiempo $ETH cotiza alrededor de $2.444, bajando casi un 3 % y todavía por debajo de su máximo reciente de $2.535. La correlación entre los dos activos sigue siendo estrecha, pero he visto momentos en los que el rebote de $ETH desde una zona de soporte da $BTC un poco más de presión compradora, incluso cuando la narrativa macro subyacente es bajista.

Dado el tamaño del vencimiento de opciones, ¿crees que veremos un aumento notable de la liquidez a corto plazo en el libro de órdenes 🔎, o el mercado solo absorberá el delta en silencio? ¿Cómo sueles ajustar tu tamaño de posición ante eventos así? #CryptoDiscussion #OptionsExpiry #BTC #GAMERXERO