DWF Ventures dijo en un informe de investigación sobre el trading social que, a medida que la ejecución de operaciones y las comisiones se vuelven cada vez más comoditizadas, la ventaja competitiva de las plataformas de trading se está desplazando de los costes bajos hacia los efectos de red, las relaciones entre traders y las capas de información propietaria. Sostuvo que el trading social reduce la barrera de entrada mediante llamadas públicas de operaciones, posiciones verificables y seguimiento con un solo clic, creando un volante de inercia en el que los traders exitosos atraen atención, los seguidores entran en sus operaciones y, a su vez, las reputaciones de los traders crecen aún más. DWF Ventures también espera que las experiencias de trading social de las criptomonedas y las acciones tradicionales converjan cada vez más con el tiempo.

Al mismo tiempo, DWF Ventures advirtió que el mismo volante es una espada de doble filo. Los seguidores que se agolpan en una operación pública pueden empujar los precios a favor del trader, haciendo que algunas operaciones sean parcialmente “autocumplidas”, mientras que los traders también pueden usar a sus seguidores como “liquidez de salida”. Citando datos de Fomo, el informe señaló que solo el 6,16% de aproximadamente 292.000 carteras analizadas durante los últimos tres meses registró ganancias realizadas, mientras que apenas 25 carteras generaron beneficios netos de más de 10.000 dólares. DWF Ventures añadió que incluso las posiciones verificables no eliminan por completo la asimetría de la información, ya que los traders aún pueden hacer front-running de posiciones visibles públicamente a través de carteras no divulgadas. En su opinión, las plataformas que tienen más probabilidades de construir fosos duraderos serán aquellas que posean las capas de descubrimiento y distribución más sólidas y que puedan desarrollar redes sociales propietarias en torno a información de alto valor.