英伟达又交出了一份让人瞠目结舌的财报。
二季度营收 962 亿美元，同比翻了一倍多，比市场预期高出一大截；数据中心业务 890 亿，同样翻倍。更狠的是三季度指引直接给到 1080 亿美元，比分析师平均预期的 1042 亿还高。盘后股价只涨了四个点出头，不算夸张。
能信吗？这公司已经把明年甚至后年的景气度都锁死了。CFO 说现在卡住它的不是需求，是供给，产能和关键零部件的长协已经堆到 2790 亿美元。换句话说，客户追着要货，它产不出来。这种局面在科技股里很少见。
当然也不是没刺。三季度指引里压根没算中国区数据中心芯片的生意，毛利率给到 74%，比市场预期低了一点点。市场那帮人就开始盘算，AI 开支周期还能烧多久。但话说回来，巨头们今年砸在 AI 基础设施上的钱超过 7300 亿美元，这趋势不是一两个季度能拐头的。
猴赛雷。一家卖铲子的，把整条 AI 淘金路的节奏都捏在手里了。
#NVDA #AI算力
二季度营收 962 亿美元，同比翻了一倍多，比市场预期高出一大截；数据中心业务 890 亿，同样翻倍。更狠的是三季度指引直接给到 1080 亿美元，比分析师平均预期的 1042 亿还高。盘后股价只涨了四个点出头，不算夸张。
能信吗？这公司已经把明年甚至后年的景气度都锁死了。CFO 说现在卡住它的不是需求，是供给，产能和关键零部件的长协已经堆到 2790 亿美元。换句话说，客户追着要货，它产不出来。这种局面在科技股里很少见。
当然也不是没刺。三季度指引里压根没算中国区数据中心芯片的生意，毛利率给到 74%，比市场预期低了一点点。市场那帮人就开始盘算，AI 开支周期还能烧多久。但话说回来，巨头们今年砸在 AI 基础设施上的钱超过 7300 亿美元，这趋势不是一两个季度能拐头的。
猴赛雷。一家卖铲子的，把整条 AI 淘金路的节奏都捏在手里了。
#NVDA #AI算力
