WLD ahora en 0.398, en 24 horas cae 3%; MA20 y MA50 lo mantienen por debajo, la dirección en 1 hora, 4 horas y en el diario apunta completamente hacia abajo. A primera vista, el gráfico se ve como un mercado bajista. Pero si desmontas el apalancamiento, ves algo totalmente distinto.
El OI de los contratos se recorta 2.55% en un día y cae en la zona de bear_capitulation: los longs altamente apalancados están siendo sacados del mercado. Pero en la cadena es otra historia: el préstamo de margen en spot (cantidad de monedas prestadas) se dispara un 1595% en 12 horas; y el ratio spot de longs vs. shorts con apalancamiento llega a 36:1. El apalancamiento no se ha ido, solo se ha movido de los contratos al spot y a la cadena.
Ahora mira el spot: entrada neta en 3 horas por 16.95 millones de dólares; todos los puntos muestreados son positivos y las grandes órdenes también están comprando neto. Las cuentas de ballenas: el porcentaje de posiciones largas es 66%, el ratio de posiciones long vs. short es 2.19; los grandes operadores no se han movido en todo el tramo. El precio cae, pero quien “absorbe” es dinero real.
Esto no es una salida (dump), es un cambio: los fuertes cambian por los débiles. En la línea de 0.38 no veo una razón para caer; al contrario, pienso que la corrección es el punto para subir al tren y abrir largos.
Invertir a bajista solo lo confirmo con una señal: que deje de crecer el préstamo de monedas con apalancamiento en el spot, que el porcentaje de longs de ballenas baje de 50%, o que el precio rompa con volumen la mínima de 0.375 de los últimos tres días. En ese momento se invalida la lógica de absorción y me giro de inmediato.
#wld $WLD
El OI de los contratos se recorta 2.55% en un día y cae en la zona de bear_capitulation: los longs altamente apalancados están siendo sacados del mercado. Pero en la cadena es otra historia: el préstamo de margen en spot (cantidad de monedas prestadas) se dispara un 1595% en 12 horas; y el ratio spot de longs vs. shorts con apalancamiento llega a 36:1. El apalancamiento no se ha ido, solo se ha movido de los contratos al spot y a la cadena.
Ahora mira el spot: entrada neta en 3 horas por 16.95 millones de dólares; todos los puntos muestreados son positivos y las grandes órdenes también están comprando neto. Las cuentas de ballenas: el porcentaje de posiciones largas es 66%, el ratio de posiciones long vs. short es 2.19; los grandes operadores no se han movido en todo el tramo. El precio cae, pero quien “absorbe” es dinero real.
Esto no es una salida (dump), es un cambio: los fuertes cambian por los débiles. En la línea de 0.38 no veo una razón para caer; al contrario, pienso que la corrección es el punto para subir al tren y abrir largos.
Invertir a bajista solo lo confirmo con una señal: que deje de crecer el préstamo de monedas con apalancamiento en el spot, que el porcentaje de longs de ballenas baje de 50%, o que el precio rompa con volumen la mínima de 0.375 de los últimos tres días. En ese momento se invalida la lógica de absorción y me giro de inmediato.
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