Hoy (5 de febrero) he revisado la línea de Dusk, mi estado de ánimo es un poco complejo: no es un proyecto del tipo "publicamos un anuncio y despegamos", es más bien como construir una base que pueda ser aceptada por los reguladores, sin vender toda la privacidad. Suena aburrido, pero si las finanzas realmente se materializan, a menudo es este tipo de "aburrimiento" el que vale más.
Primero, aquí están los datos duros: ahora el precio de $DUSK está alrededor de $0.09, la capitalización de mercado es de aproximadamente 46-47 millones de dólares, el volumen de transacciones en 24 horas es de aproximadamente 16 millones de dólares, la liquidez no es pequeña, pero tampoco se puede considerar como "mercado principal". El enfoque de las últimas dos semanas no ha estado en la "narrativa", sino en la presión real de operación y seguridad que ha comenzado a aumentar tras la entrada de la red principal en una fase sostenible. El equipo de Dusk emitió un aviso de incidente relacionado con el puente a mediados de enero: dejó claro que la red principal no se vio afectada, no hay problemas en la capa de protocolo, pero el servicio del puente se suspendió para realizar una revisión más completa de endurecimiento y seguridad. Este tipo de anuncio es el que prefiero creer: porque estar dispuesto a explicar "dónde hay debilidades y cómo repararlas" es más confiable que simplemente lanzar consignas todos los días.
Otro "punto de interés del mercado" que puedo mencionar hoy es: la volatilidad del mercado + el resurgimiento de la pista de privacidad ha llevado a una diferenciación en el comportamiento de fondos de DUSK. Hay información que resume que, después de un período de aumento, durante el proceso de retroceso, algunos "bancos de ballenas normales" están reduciendo posiciones, mientras que las direcciones principales están acumulando (por ejemplo, se menciona que las direcciones principales han aumentado en decenas de millones de unidades). No lo considero un evangelio, pero al menos indica que la lógica de negociación de DUSK ha pasado de "contar historias" a "seguir el progreso + seguir el riesgo".
Mi propia conclusión es bastante clara: la clave del éxito o fracaso de Dusk no está en las velas de corto plazo, sino en si puede convertir "la privacidad regulada y auditada" en un componente financiero reutilizable, especialmente después de la red principal, el puente, la billetera, la supervisión y los permisos son los trabajos "sucios y pesados" que más le importan a las instituciones. La suspensión del evento del puente es en sí un elemento negativo, pero la forma de manejarlo es un punto a favor: puedes ver que están tomando medidas para ponerse al día con los estándares financieros, en lugar de pretender que no pasa nada.
Seguiré de cerca dos cosas en esta línea: primero, si el ritmo de la restauración del puente y el refuerzo de la seguridad es transparente; segundo, el uso real después de la red principal (no solo el volumen de transacciones, sino si las aplicaciones / liquidaciones / costos pueden sostenerse).
