El miedo en el mercado supera con creces mi imaginación. Estos días, aquellos que han tomado posiciones largas, sin importar el nivel de apalancamiento, probablemente están pasando un mal rato. Aquí hago una estadística para ver la confianza de todos en el mercado, y luego, como de costumbre, les doy un análisis del entorno macroeconómico.
No voy a mencionar los diversos eventos políticos y militares que han causado tanto revuelo a nivel internacional; en resumen, el riesgo geopolítico sigue presente y hay una tendencia de profundización, lo cual no es muy amigable para activos de riesgo como las criptomonedas.
En términos de oferta y demanda del mercado, dado que el movimiento del criptomercado está constantemente relacionado con el mercado de valores estadounidense, empecemos por el mercado estadounidense. Actualmente, lo que llama más la atención en el mercado estadounidense es el fuerte impacto narrativo de la IA en el software, que ha provocado una gran caída en las acciones de software.
Debido a que recientemente han surgido varias herramientas en el campo de la IA que pueden resolver problemas laborales y de aprendizaje humano de manera efectiva, muchos inversores creen que la función de las aplicaciones de software puede ser reemplazada por la IA, lo que hace que las perspectivas de ganancias futuras sean bastante pesimistas y, por ende, las valoraciones han disminuido, afectando a empresas de software reconocidas como Micron, Broadcom, SanDisk, etc.
Irónicamente, en teoría, las acciones de IA deberían estar subiendo, pero la realidad es que el mercado presenta una imagen de venta indiscriminada, por lo que es bastante difícil explicar esta caída con una narrativa clara.
Así que, para explicar esta ronda de caídas, lo que se me ocurre es la liquidación de ganancias y la aversión al riesgo.
La aversión al riesgo provocada por el riesgo geopolítico se ha intensificado aún más con la fuerte caída de los mercados, y el oro, que originalmente se considera un activo refugio, se enfrenta a una corrección tras alcanzar máximos históricos. Además, metales preciosos como la plata, el cobre y el platino, tras experimentar una ola de compra, también han caído drásticamente en los últimos días, lo que ha afectado la confianza de todos en la tendencia de precios del oro a corto plazo.
¿Y qué más vale la pena comprar? El dólar. En estos días, la tendencia del índice del dólar es bastante diferente, y las criptomonedas valoradas en stablecoins en dólares enfrentan la fortaleza del dólar, la profundización de la aversión al riesgo, la realización de ganancias y las predicciones de ciclos de mercado bajista, por lo que es difícil decir dónde está el fondo.
Y si algunas instituciones con grandes posiciones colapsan y la confianza de los inversores en MicroStrategy sigue cayendo, es muy probable que se repita el evento del cisne negro del 10.11. Estrategias de respuesta en el siguiente artículo
