Recientemente, el debate sobre si la inteligencia artificial en realidad causará un gran impacto en las acciones de empresas de software ha estado muy candente. Tras pensarlo detenidamente, considero que esa postura pesimista merece ser cuestionada. De hecho, el gran capital ya comenzó hace tiempo a posicionarse con dinero real. Anoche mismo, los últimos resultados financieros publicados por CRM y CRWD, respaldados por datos fundamentales extremadamente sólidos, hicieron añicos de inmediato los comentarios de los bajistas que sostenían que la IA destruiría las acciones de software.
Para los inversores minoristas comunes, debido a que su capacidad de diligencia debida y sus recursos suelen ser relativamente limitados, muchas veces solo pueden ver un aspecto del desarrollo del sector, cayendo fácilmente en la limitación de ver todo desde una sola perspectiva. Y precisamente los estados financieros nos brindan una herramienta de análisis muy objetiva. Además, los movimientos del gran capital pueden evaluarse con bastante precisión mediante gráficos técnicos, y es por eso que en el Q3 seleccionamos dos acciones de software basándonos en esa lógica.
Empecemos por analizar CRM. En la era de la inteligencia artificial, la reescritura de código, la migración de datos e incluso el sistema de permisos de las API, los workflow e incluso el CRM completo pueden ser mapeados rápidamente por la IA y conectarse de forma perfecta. Por lo tanto, la verdadera foso de esta empresa no desaparece; más bien evoluciona hacia una lógica distinta: el cliente puede, por supuesto, optar por reemplazar los sistemas existentes, pero no hay ninguna necesidad de hacerlo, porque en la era de la IA, lo más eficiente es que todos los agentes permanezcan aquí trabajando. Mientras esta ruta comercial pueda funcionar sin problemas, la IA no está trastocando Salesforce, sino amplificando de manera exponencial el valor central de Salesforce.
Unos datos de ingresos sólidos son la mejor respuesta para los bajistas. Según el desempeño financiero que publicó el CRM, su EPS ajustado alcanzó una cifra sorprendente de 5.9 dólares, muy por encima de los 3.27 dólares que Wall Street esperaba anteriormente, con una desviación de nada menos que 2.63 dólares. Al mismo tiempo, los ingresos de la compañía también llegaron a aproximadamente 11,300 millones de dólares, superando igualmente las expectativas del mercado.
A continuación, veamos CRWD. La trayectoria de esta empresa es muy clara: cuanto más potente es la tecnología de la IA, más grande se vuelve la superficie de ataque que le sigue, y los agentes en el sistema aumentan cada vez más, lo que hace que la identificación y la gestión de la identidad sean cada vez más complejas. En este contexto, la necesidad empresarial de una seguridad de alta calidad se dispara en línea recta, y la importancia de CRWD, naturalmente, crece a la par.
Esto se refleja a la perfección en los contundentes resultados financieros de CRWD. La compañía logró ingresos de 1,470 millones de dólares, con un crecimiento del 26% interanual, y su EPS ajustado fue de 0.31 dólares. Estos dos indicadores clave superaron las expectativas del mercado. Como una base de seguridad digital, este crecimiento a alta velocidad confirma plenamente que, en medio de la ola de la IA, la infraestructura de seguridad sigue siendo una necesidad absoluta para el mercado.
Si le interesa este ámbito, le recomiendo encarecidamente que dedique un tiempo a investigar a fondo las modificaciones y cambios específicos de negocio que estas compañías revelan en sus reportes financieros. Comprender con detalle cómo se adaptan y aprovechan la tendencia en la era de la IA es algo muy interesante y enriquecedor.
Para los inversores minoristas comunes, debido a que su capacidad de diligencia debida y sus recursos suelen ser relativamente limitados, muchas veces solo pueden ver un aspecto del desarrollo del sector, cayendo fácilmente en la limitación de ver todo desde una sola perspectiva. Y precisamente los estados financieros nos brindan una herramienta de análisis muy objetiva. Además, los movimientos del gran capital pueden evaluarse con bastante precisión mediante gráficos técnicos, y es por eso que en el Q3 seleccionamos dos acciones de software basándonos en esa lógica.
Empecemos por analizar CRM. En la era de la inteligencia artificial, la reescritura de código, la migración de datos e incluso el sistema de permisos de las API, los workflow e incluso el CRM completo pueden ser mapeados rápidamente por la IA y conectarse de forma perfecta. Por lo tanto, la verdadera foso de esta empresa no desaparece; más bien evoluciona hacia una lógica distinta: el cliente puede, por supuesto, optar por reemplazar los sistemas existentes, pero no hay ninguna necesidad de hacerlo, porque en la era de la IA, lo más eficiente es que todos los agentes permanezcan aquí trabajando. Mientras esta ruta comercial pueda funcionar sin problemas, la IA no está trastocando Salesforce, sino amplificando de manera exponencial el valor central de Salesforce.
Unos datos de ingresos sólidos son la mejor respuesta para los bajistas. Según el desempeño financiero que publicó el CRM, su EPS ajustado alcanzó una cifra sorprendente de 5.9 dólares, muy por encima de los 3.27 dólares que Wall Street esperaba anteriormente, con una desviación de nada menos que 2.63 dólares. Al mismo tiempo, los ingresos de la compañía también llegaron a aproximadamente 11,300 millones de dólares, superando igualmente las expectativas del mercado.
A continuación, veamos CRWD. La trayectoria de esta empresa es muy clara: cuanto más potente es la tecnología de la IA, más grande se vuelve la superficie de ataque que le sigue, y los agentes en el sistema aumentan cada vez más, lo que hace que la identificación y la gestión de la identidad sean cada vez más complejas. En este contexto, la necesidad empresarial de una seguridad de alta calidad se dispara en línea recta, y la importancia de CRWD, naturalmente, crece a la par.
Esto se refleja a la perfección en los contundentes resultados financieros de CRWD. La compañía logró ingresos de 1,470 millones de dólares, con un crecimiento del 26% interanual, y su EPS ajustado fue de 0.31 dólares. Estos dos indicadores clave superaron las expectativas del mercado. Como una base de seguridad digital, este crecimiento a alta velocidad confirma plenamente que, en medio de la ola de la IA, la infraestructura de seguridad sigue siendo una necesidad absoluta para el mercado.
Si le interesa este ámbito, le recomiendo encarecidamente que dedique un tiempo a investigar a fondo las modificaciones y cambios específicos de negocio que estas compañías revelan en sus reportes financieros. Comprender con detalle cómo se adaptan y aprovechan la tendencia en la era de la IA es algo muy interesante y enriquecedor.