TAO: En esta ronda se está operando contado (spot), no futuros. El precio subió hasta el máximo de 7 días de 261 y antes, en 24 horas, el alza fue de casi 9%. El dinero para impulsar la subida está todo en contado: los flujos de fondos de 3 horas marcan 12 velas K consecutivas en positivo; además, el buy agresivo de 15 minutos es 6.3 veces el sell. Esto es una compra neta de grandes órdenes, no es un “seguir la corriente” de minoristas.
En cambio, en el lado de futuros ocurre lo contrario: dentro de las operaciones con intención (agresivas), el lado comprador solo representa 46%, y la proporción de posiciones largas de los grandes operadores también baja 2 puntos. Se ve como una distribución (dispensing), pero el precio en realidad no se ha dejado caer: el spot absorbe toda la presión vendedora; las fichas/capital se están agrupando en manos de compradores (largos), no huyendo hacia afuera.
Algo aún más contundente: este tramo de subida casi no usa apalancamiento. La tasa de financiación está en 0.005%, el basis (diferencial) en 0.01%; los futuros no están “hirviendo”. El volumen de posiciones en 7 horas todavía aumenta 8%; el precio sube, sube el interés y la tasa de financiamiento se mantiene fría: es una estructura saludable de largos, no un inflado artificial.
Así que yo me voy directamente por largos. El motor del spot sigue girando: sigue el flujo de capitales y no le hagas caso al ruido de los futuros.
Señal de reversión: si el spot en 3 horas pasa de neto positivo a neto negativo, o si el precio cae de nuevo por debajo de 252 (media de 15 minutos), los largos se cancelan de inmediato; además, si la tasa/fee sube a 0.05% o más, también hay que tener cuidado. #tao $TAO
En cambio, en el lado de futuros ocurre lo contrario: dentro de las operaciones con intención (agresivas), el lado comprador solo representa 46%, y la proporción de posiciones largas de los grandes operadores también baja 2 puntos. Se ve como una distribución (dispensing), pero el precio en realidad no se ha dejado caer: el spot absorbe toda la presión vendedora; las fichas/capital se están agrupando en manos de compradores (largos), no huyendo hacia afuera.
Algo aún más contundente: este tramo de subida casi no usa apalancamiento. La tasa de financiación está en 0.005%, el basis (diferencial) en 0.01%; los futuros no están “hirviendo”. El volumen de posiciones en 7 horas todavía aumenta 8%; el precio sube, sube el interés y la tasa de financiamiento se mantiene fría: es una estructura saludable de largos, no un inflado artificial.
Así que yo me voy directamente por largos. El motor del spot sigue girando: sigue el flujo de capitales y no le hagas caso al ruido de los futuros.
Señal de reversión: si el spot en 3 horas pasa de neto positivo a neto negativo, o si el precio cae de nuevo por debajo de 252 (media de 15 minutos), los largos se cancelan de inmediato; además, si la tasa/fee sube a 0.05% o más, también hay que tener cuidado. #tao $TAO
