El prototipo de la película «The Big Short»: ese genio huraño que, antes de la crisis hipotecaria de 2008, aguantó las burlas de todo el mundo y se dedicó a apostar en corto al sector inmobiliario, ganando 750 millones de dólares netos con una escala de 600 millones, logrando una rentabilidad neta del 489.34%. Acaba de abrir una «posición larga» en una acción que llevaba más de un año poniendo en corto.
Michael Burry acaba de revelar que compró una posición larga de $NVDA en Nvidia (NVDA) y la marcó como «cobertura».
Pero ojo con su elección de palabras: «cobertura», no «posición larga».
No es que de pronto se haya vuelto optimista con Nvidia. Al contrario: mientras compra Calls, sigue incrementando su posición en corto de Nvidia. A día de hoy, dentro de todo su portafolio, la proporción de posiciones cortas en acciones ya supera el 21%. Las Calls que compró tienen un precio de ejercicio en la franja media-alta de los 200 dólares y vencen en diciembre. En pocas palabras, es gastar un poco para comprar un seguro, por si tras el informe de resultados el precio se dispara y le arrastran su corto en una sola ola.
Lo más interesante es que, al mismo tiempo, también refuerza sus apuestas en corto: Oracle $ORCL , Micron $MU , Palantir, Nebius y Caterpillar. Prácticamente no dejó fuera ninguno del eslabón de la IA y la infraestructura.
Con palabras dice «cobertura», pero con el cuerpo está apostando en corto. El que se atrevió a apostar en 2005 por el desplome del mercado inmobiliario, antes del informe de Nvidia, el mensaje que aún le envía al mercado es uno solo: sigo apostando a que cae.
Si tras los resultados de verdad baja, su corto ganará mucho y que las Calls valgan cero no le importa; si sube de forma explosiva, estas Calls al menos pueden amortiguarle un golpe. Gana dos veces, o pierde menos una. El Gran Short sigue siendo el Gran Short: siempre calculando cuentas que otros no pueden calcular.
Michael Burry acaba de revelar que compró una posición larga de $NVDA en Nvidia (NVDA) y la marcó como «cobertura».
Pero ojo con su elección de palabras: «cobertura», no «posición larga».
No es que de pronto se haya vuelto optimista con Nvidia. Al contrario: mientras compra Calls, sigue incrementando su posición en corto de Nvidia. A día de hoy, dentro de todo su portafolio, la proporción de posiciones cortas en acciones ya supera el 21%. Las Calls que compró tienen un precio de ejercicio en la franja media-alta de los 200 dólares y vencen en diciembre. En pocas palabras, es gastar un poco para comprar un seguro, por si tras el informe de resultados el precio se dispara y le arrastran su corto en una sola ola.
Lo más interesante es que, al mismo tiempo, también refuerza sus apuestas en corto: Oracle $ORCL , Micron $MU , Palantir, Nebius y Caterpillar. Prácticamente no dejó fuera ninguno del eslabón de la IA y la infraestructura.
Con palabras dice «cobertura», pero con el cuerpo está apostando en corto. El que se atrevió a apostar en 2005 por el desplome del mercado inmobiliario, antes del informe de Nvidia, el mensaje que aún le envía al mercado es uno solo: sigo apostando a que cae.
Si tras los resultados de verdad baja, su corto ganará mucho y que las Calls valgan cero no le importa; si sube de forma explosiva, estas Calls al menos pueden amortiguarle un golpe. Gana dos veces, o pierde menos una. El Gran Short sigue siendo el Gran Short: siempre calculando cuentas que otros no pueden calcular.
