Acciones de EE. UU. que combinan altos dividendos y alto crecimiento, ¿cómo deberían los inversionistas comunes seleccionar?
Muchas personas al hablar de la inversión en acciones de EE. UU., a menudo oscilan entre dos caminos:
Uno es perseguir dividendos estables, con la esperanza de obtener un flujo de caja continuo; el otro es apostar por un alto crecimiento, esperando la elasticidad del precio de las acciones que trae la expansión del rendimiento. Lo que realmente es escaso y más digno de mantener a largo plazo, de hecho, son las empresas que tienen tanto la capacidad de pagar dividendos como el espacio para crecer.
Estas empresas no son muchas, pero una vez seleccionadas, el tiempo se convierte en el mejor aliado.
Uno, ¿por qué la combinación de “dividendos + crecimiento” es mejor?
Un alto dividendo por sí solo generalmente significa que la empresa ha entrado en una etapa madura, y el crecimiento se desacelera;
Mientras que el puro alto crecimiento, puede verse afectado por los retrocesos en la valoración y las fluctuaciones cíclicas.
El camino hacia el retorno más estable a largo plazo a menudo proviene de la superposición de dos fuerzas:
Una parte de las ganancias proviene de dividendos estables, la otra parte proviene del crecimiento continuo de las ganancias.
Esta también es la razón por la que muchas acciones de alta calidad en EE. UU. pueden lograr un retorno anualizado de 9%–15% en ciclos de varios años.
Dos, cuatro indicadores que realmente valen la pena observar
Primero, ¿son los dividendos sostenibles?
No es necesario perseguir tasas de dividendos extremadamente altas, un 2%–3% es más saludable. Lo importante es si los dividendos se han pagado de manera continua durante muchos años y si han crecido junto con las ganancias.
Segundo, ¿tiene calidad el crecimiento?
Se debe observar el crecimiento compuesto a largo plazo, no la explosión de un solo año. La capacidad de aumentar los ingresos y el beneficio neto a través de los ciclos es más importante que una alta tasa de crecimiento a corto plazo.
Cuatro, una estrategia de inversión simple pero efectiva
Empresas como Microsoft, cuya tasa de dividendos no es agresiva, pero tienen un flujo de caja abundante y están en constante expansión, han visto crecer sus dividendos y recompras durante muchos años;
Mientras que Apple eligió retener ganancias en su etapa de alto crecimiento y, tras alcanzar la madurez, devolver gradualmente los frutos del crecimiento a los accionistas a través de dividendos y recompras.
Su único punto en común es:
Un modelo de negocio claro, con un flujo de caja que siempre se mantiene firme.
Cinco, ¿cómo deberían los inversionistas comunes implementar esto?
No creer ciegamente en dividendos extremadamente altos
No perseguir historias a corto plazo
Diversificar la asignación, mantener a largo plazo
Ver los dividendos como parte del interés compuesto
En el nivel de ejecución, algunas personas pueden utilizar herramientas como BiyaPay para gestionar de manera unificada los fondos en diferentes monedas, verificar tasas de cambio y costos, más que para sustituir el juicio de inversión.
Muchas personas al hablar de la inversión en acciones de EE. UU., a menudo oscilan entre dos caminos:
Uno es perseguir dividendos estables, con la esperanza de obtener un flujo de caja continuo; el otro es apostar por un alto crecimiento, esperando la elasticidad del precio de las acciones que trae la expansión del rendimiento. Lo que realmente es escaso y más digno de mantener a largo plazo, de hecho, son las empresas que tienen tanto la capacidad de pagar dividendos como el espacio para crecer.
Estas empresas no son muchas, pero una vez seleccionadas, el tiempo se convierte en el mejor aliado.
Uno, ¿por qué la combinación de “dividendos + crecimiento” es mejor?
Un alto dividendo por sí solo generalmente significa que la empresa ha entrado en una etapa madura, y el crecimiento se desacelera;
Mientras que el puro alto crecimiento, puede verse afectado por los retrocesos en la valoración y las fluctuaciones cíclicas.
El camino hacia el retorno más estable a largo plazo a menudo proviene de la superposición de dos fuerzas:
Una parte de las ganancias proviene de dividendos estables, la otra parte proviene del crecimiento continuo de las ganancias.
Esta también es la razón por la que muchas acciones de alta calidad en EE. UU. pueden lograr un retorno anualizado de 9%–15% en ciclos de varios años.
Dos, cuatro indicadores que realmente valen la pena observar
Primero, ¿son los dividendos sostenibles?
No es necesario perseguir tasas de dividendos extremadamente altas, un 2%–3% es más saludable. Lo importante es si los dividendos se han pagado de manera continua durante muchos años y si han crecido junto con las ganancias.
Segundo, ¿tiene calidad el crecimiento?
Se debe observar el crecimiento compuesto a largo plazo, no la explosión de un solo año. La capacidad de aumentar los ingresos y el beneficio neto a través de los ciclos es más importante que una alta tasa de crecimiento a corto plazo.
Cuatro, una estrategia de inversión simple pero efectiva
Empresas como Microsoft, cuya tasa de dividendos no es agresiva, pero tienen un flujo de caja abundante y están en constante expansión, han visto crecer sus dividendos y recompras durante muchos años;
Mientras que Apple eligió retener ganancias en su etapa de alto crecimiento y, tras alcanzar la madurez, devolver gradualmente los frutos del crecimiento a los accionistas a través de dividendos y recompras.
Su único punto en común es:
Un modelo de negocio claro, con un flujo de caja que siempre se mantiene firme.
Cinco, ¿cómo deberían los inversionistas comunes implementar esto?
No creer ciegamente en dividendos extremadamente altos
No perseguir historias a corto plazo
Diversificar la asignación, mantener a largo plazo
Ver los dividendos como parte del interés compuesto
En el nivel de ejecución, algunas personas pueden utilizar herramientas como BiyaPay para gestionar de manera unificada los fondos en diferentes monedas, verificar tasas de cambio y costos, más que para sustituir el juicio de inversión.