🌐 Capitalización total del mercado: la capitalización total del mercado ha rebotado ligeramente a aproximadamente 26.5 billones de dólares, creciendo un 1.7% en 24 horas. El rebote perdió impulso cerca de niveles de resistencia clave (26.5-26.8 billones de dólares) y sigue en una consolidación de bajo nivel.
📶 Sentimiento del mercado: el mercado sigue en estado de 'extremo pánico'. A pesar de que los fondos del ETF de bitcoin spot experimentaron un flujo de entrada, la confianza del mercado es extremadamente frágil y el interés de los inversores está en un estado de 'extrema apatía'.
💸 Fondos y liquidaciones
Nota: Hasta el 4 de febrero a las 0:00, el monto total específico de liquidaciones en toda la red en las últimas 24 horas y la distribución larga/corta no se proporcionaron en los resultados de búsqueda existentes. A continuación se presentan los movimientos recientes de fondos e instituciones relacionados.
Flujos de fondos del ETF: los datos muestran que el ETF de bitcoin spot terminó el 2 de febrero con cuatro días de flujos netos de salida, registrando un flujo de entrada neto de aproximadamente 562 millones de dólares en un solo día. Sin embargo, los datos semanales aún muestran salida de fondos institucionales, con un flujo neto de salida de 1,696 millones de dólares de fondos de inversión en criptomonedas a nivel mundial la semana pasada, con salidas de 1,321 millones de dólares y 308 millones de dólares para los fondos de bitcoin y ethereum, respectivamente.
Movimientos de fondos en exchanges: el monitoreo muestra que grandes cantidades de fondos están fluyendo entre los exchanges, con más de 1.3 mil millones de USDT ingresando a Binance en las últimas horas, al mismo tiempo que se retiraron más de 5,800 BTC, lo que podría indicar que grandes fondos están realizando cambios o reestructuraciones.
Cambios en las posiciones institucionales: frente a la caída del mercado, las estrategias institucionales han mostrado divergencia. La empresa que cotiza en bolsa Strategy ha seguido comprando bitcoin, aumentando su tenencia en 855 BTC la semana pasada; mientras que instituciones como Trend Research de Hong Kong han comenzado a reducir sus posiciones en ethereum, habiendo vendido un total de ETH por un valor aproximado de 79 millones de dólares.
🔥 Enfoque del día
La recuperación se encuentra con obstáculos, el mercado se centra en niveles de precios clave: el bitcoin se detuvo nuevamente después de un breve rebote a 79,100 dólares, actualmente se negocia cerca de 78,500 dólares. Los análisis indican que 80,000 dólares se ha convertido en un nivel clave de presión estructural superior, que representa si el capital de riesgo está dispuesto a regresar al mercado; mientras que 75,000 dólares es una zona de soporte importante. Si la semana cierra por debajo de este nivel, podría abrir espacio para caer hacia 69,000-70,000 dólares.
La incertidumbre macroeconómica es alta, la publicación de datos no agrícolas se ha retrasado, aumentando la confusión: debido a un cierre parcial del gobierno de EE. UU., el informe de empleo no agrícola de enero, programado para el 6 de febrero, ha sido pospuesto. La ausencia de este dato clave ha hecho que el mercado pierda un ancla importante para evaluar la dirección de la política de la Reserva Federal, lo que ha elevado significativamente la incertidumbre macroeconómica y ha presionado el rendimiento de todos los activos de riesgo.
El fortalecimiento del dólar sigue presionando al mercado de criptomonedas: el índice del dólar aumentó un 1.5% en dos días, alcanzando 97.60, estableciendo el mejor aumento de dos días en nueve meses. El fortalecimiento del dólar se debe a las expectativas de que Kevin Walsh, próximo presidente de la Reserva Federal propuesto por Trump, adoptará una postura más cautelosa sobre las tasas de interés, lo que elevará el costo de oportunidad de mantener activos denominados en dólares como bitcoin, y ajustará el entorno financiero global.
Ethereum enfrenta una doble prueba técnica y de confianza: el cofundador de ethereum, Vitalik Buterin, expresó que la hoja de ruta de escalado 'centrada en Rollup' que ha defendido durante mucho tiempo 'ya no es razonable', ya que el progreso de la descentralización de las redes de segunda capa ha sido lento, mientras que la red principal de ethereum ha logrado una expansión significativa. Esta importante declaración ha provocado un replanteamiento del valor técnico y narrativo de ethereum en el mercado.
📊 Rendimiento de las monedas principales
Hasta el 3 de febrero, las principales criptomonedas han mostrado una ligera divergencia en medio de la volatilidad:
Bitcoin: precio alrededor de $78,500, rebotando aproximadamente un 5% desde el mínimo de esta semana, pero sigue limitado por la resistencia de 80,000 dólares.
Ethereum: precio alrededor de $2,280, enfrenta una fuerte presión de venta intradía, necesita mantener el soporte de $2,120 para evitar una caída más profunda.
BNB: se ha comportado relativamente mejor durante el rebote, parcialmente beneficiado por dinámicas relacionadas con el fundador de Binance y el efecto de desbordamiento de Elon Musk mencionando nuevamente a Dogecoin.
🌟 Sectores y proyectos destacados
El ecosistema de Solana muestra una sorprendente actividad: los datos muestran que la red de Solana estableció la semana pasada casi 1,000 millones de transacciones no votadas, su volumen semanal de transacciones es casi equivalente a la suma total de ethereum en los últimos dos años, destacando su dominio en aplicaciones de alta frecuencia en áreas como monedas meme y robots de comercio de IA.
El mercado presenta características de 'juego de volumen reducido': el capital se está concentrando en bitcoin y en algunas monedas meme con narrativa fuerte (como HYPE), mientras que los activos como ethereum están perdiendo atracción, y el volumen total de operaciones se encuentra en el punto más bajo del año.
🌍 Dinámicas macro y regulatorias
Las instituciones tradicionales siguen siendo cautelosas con respecto a las criptomonedas: un informe de JPMorgan muestra que el 89% de las oficinas familiares a nivel mundial actualmente no tienen exposición a criptomonedas, solo el 17% las considera un tema de inversión prioritario, mientras que el 65% de los encuestados ven con mejores ojos el campo de la inteligencia artificial (IA).
Las opiniones de los analistas son muy divergentes: los analistas de Bernstein creen que el mercado podría haber terminado su caída cuando el bitcoin cae a la zona de aproximadamente 60,000 dólares del ciclo anterior. Sin embargo, los estrategas de Bloomberg Intelligence han reiterado su pronóstico, sugiriendo que el bitcoin podría caer a 10,000 dólares este año.
🐌 Perspectivas del mercado
El 3 de febrero, el mercado de criptomonedas luchaba por encontrar un equilibrio en medio de la niebla macroeconómica y la presión técnica de venta. Un débil rebote se desvaneció rápidamente frente a un nivel de resistencia clave, lo que indica claramente que el mercado carece de la fuerza de compra necesaria para revertir la tendencia. La inesperada ausencia de datos no agrícolas ha sido como quitar el último bastón de decisiones del mercado, dejando a los inversores más perdidos en un entorno de cambios en el personal de la Reserva Federal y un dólar fuerte.
La contradicción central del mercado es evidente: por un lado, el dólar se fortalece debido a las expectativas de una Reserva Federal más agresiva, lo que continúa extrayendo liquidez del mercado de criptomonedas; por otro lado, dentro del mercado existe 'desapalancamiento' y 'crisis de identidad', la narrativa de bitcoin como 'oro digital' ha dejado de ser efectiva temporalmente, y los flujos de capital han mostrado divergencia. La reflexión de Vitalik sobre la ruta de ethereum ha minado aún más la confianza de algunos tenedores a largo plazo desde la base técnica.
A corto plazo, el mercado se centrará en el rango clave de bitcoin de 75,000 a 80,000 dólares. Si se puede mantener el soporte de 75,000 dólares, esto determinará si el mercado entra en un ajuste más prolongado, o si puede formar un fondo en esta posición. Antes de que las directrices macro sean claras y el mercado comience a mostrar un aumento sostenido en el volumen, los inversores deben mantenerse extremadamente cautelosos, reducir el apalancamiento y prestar atención a cómo el índice del dólar y el sentimiento del mercado de valores afectan al mercado de criptomonedas.