BTR subió 289% en un día, pero cuando revisé hasta el final los libros de las grandes órdenes en spot, el neto fue 0: ninguna de las cinco columnas de capital se encendió. En un mercado que se triplicó, ni una sola orden grande del principal salió con dinero fuerte. Esta altura se sostiene enteramente con el lado de los futuros.
El OI de los contratos volvió a subir 21% en un día; la tasa de financiación alcanzó casi el máximo de 0.085% (según ocho muestreos). La proporción de compras activas fue 51% y aún sigue cayendo: los que persiguen largos son básicamente pequeños con apalancamiento, que se levantan su propio escenario; cuanto más combustible se acumula, más caro se vuelve.
Lo más enredado es lo de los grandes: en las cuentas de ballenas, la relación long/short es 0.34; la participación de longs se redujo a solo 25%. En siete horas recortaron más de 30% de sus posiciones largas. El precio está pegado al máximo de 7 días: mientras los pequeños apalancan más en la parte alta, los grandes, en cambio, reducen cuando sube.
Estoy en corto. No hay dinero grande en spot, los grandes no están sosteniendo longs, ni se ha acumulado apalancamiento en la parte alta: el combustible para la corrección es demasiado. Pero el impulso aún está ahí. Esta frase no es “necesariamente va a reventar”, es que la posición es demasiado mala.
Señales de reversión: las grandes órdenes en spot empiezan a tener entradas netas de forma sostenida; la proporción de longs de las ballenas vuelve a subir; y la proporción de compras activas vuelve a superar 55%. Eso indicaría que hay dinero grande comprando, y entonces sí, dar la vuelta para ponerse en largo.
#btr $BTR
El OI de los contratos volvió a subir 21% en un día; la tasa de financiación alcanzó casi el máximo de 0.085% (según ocho muestreos). La proporción de compras activas fue 51% y aún sigue cayendo: los que persiguen largos son básicamente pequeños con apalancamiento, que se levantan su propio escenario; cuanto más combustible se acumula, más caro se vuelve.
Lo más enredado es lo de los grandes: en las cuentas de ballenas, la relación long/short es 0.34; la participación de longs se redujo a solo 25%. En siete horas recortaron más de 30% de sus posiciones largas. El precio está pegado al máximo de 7 días: mientras los pequeños apalancan más en la parte alta, los grandes, en cambio, reducen cuando sube.
Estoy en corto. No hay dinero grande en spot, los grandes no están sosteniendo longs, ni se ha acumulado apalancamiento en la parte alta: el combustible para la corrección es demasiado. Pero el impulso aún está ahí. Esta frase no es “necesariamente va a reventar”, es que la posición es demasiado mala.
Señales de reversión: las grandes órdenes en spot empiezan a tener entradas netas de forma sostenida; la proporción de longs de las ballenas vuelve a subir; y la proporción de compras activas vuelve a superar 55%. Eso indicaría que hay dinero grande comprando, y entonces sí, dar la vuelta para ponerse en largo.
#btr $BTR
