Mañana de madrugada, los resultados de NVIDIA.
Lo único que realmente hay que mirar es una cosa: ¿el dinero de la IA sigue ahí y sigue ardiendo, invirtiéndose sin parar?!
Actualmente, el mercado estima que los ingresos de NVIDIA en el Q2 rondarán los 92.000 millones de dólares; e incluso para el siguiente trimestre ya se ven cifras cercanas a los 104.000 millones.
Por eso, el mayor atractivo de esta vez no es cuánto se ganó en el pasado, sino esto: si NVIDIA se atreve a seguir dando directrices futuras aún más contundentes.
Si la guía para el Q3 continúa superando las expectativas y, además, el progreso del nuevo chip de Rubin va bien, entonces básicamente hay una cosa clara: la demanda de capacidad de cómputo para la IA todavía no ha tocado techo.
Entonces, creo que el sector de IA que recientemente se ha ajustado, probablemente use esta publicación de resultados para reiniciarse de nuevo.
Alrededor de la publicación de resultados, mira de cerca estas acciones
Primer grupo: NVDA / AVGO /$MRVL / AMD
Esta es la línea de cómputo de IA más directa. En particular, presta atención a MRVL.
Últimamente, MRVL ya ha empezado a fortalecerse claramente. Si Nvidia confirma que el gasto de capital en IA (AI CapEx) sigue fuerte, esta línea de ASIC es muy fácil que siga atrayendo fondos.
Segundo grupo: MU / $SNDK
Almacenamiento.
Cuantos más servidores de IA, mayor es la demanda de HBM, DRAM y SSD de grado empresarial.
Esta ronda de almacenamiento es, de hecho, una de las direcciones de expansión de IA más fuertes del mercado.
Si Nvidia sigue mostrando una demanda sólida, continuaré vigilando si hay retorno de fondos en MU y SNDK.
Tercer grupo: CRDO
Interconexión de alta velocidad.
De verdad, las grandes tendencias no suelen ser que el líder suba más; muchas veces ocurre que, después de que el líder confirme la tendencia, el dinero empieza a buscar con locura al segundo escalón de alta elasticidad.
Si después del reporte de NVDA la acción sube, y CRDO sube con más fuerza que NVDA, entonces es una señal muy clara de expansión de fondos.
Cuarto grupo: $NBIS
Creo que esto es especialmente interesante.
NBIS recientemente cayó en picado desde máximos por problemas de financiación. Ahora ya volvió a la zona de soporte de alrededor de 200–215 dólares que habíamos estado mirando.
Si los resultados de Nvidia confirman que la demanda de centros de datos de IA sigue fuerte, y al mismo tiempo NBIS puede defender el rango de 200-210, entonces las tres condiciones —caída por malas noticias al liquidar, soporte técnico y catalizador de resultados de Nvidia— podrían superponerse.
NBIS, en cambio, podría convertirse en una beta alta que merezca especial atención después de los resultados.
Así que mañana no solo me voy a fijar en NVDA
Lo que de verdad quieres ver es que sea Nvidia quien confirme la tendencia de IA; y quién se encarga del siguiente relevo.
Si los resultados salen fuertes, mi orden de observación sería más o menos: NVDA → MRVL / AVGO → MU / SNDK → CRDO → NBIS
En especial: esas acciones que, después de que se publique el informe de resultados, suben más fuerte que Nvidia.
Porque normalmente eso significa que el dinero nos está diciendo a quién planean impulsar en la siguiente fase.
Al revés: si los resultados de Nvidia son muy buenos, pero el sector de IA no logra moverse, también hay que tener cuidado: el mercado quizá ya haya descontado expectativas en gran parte con antelación.
Así que en este reporte de resultados solo miraré tres cosas:
Si las ganancias superan ampliamente las expectativas.
¿Las próximas directrices son lo suficientemente contundentes?
¿Los pequeños tickets de IA y la beta alta están robando liquidez también?
El primer punto define a Nvidia.
Esos dos puntos después es lo que decide a dónde vamos a ganar dinero a continuación.
¡Subir la acción es justicia!