🌐 Capitalización de mercado global: el mercado ha sufrido una venta masiva, con una evaporación de aproximadamente 1110 millones de dólares en un solo día. Bitcoin ha sido superado en el ranking de capitalización de activos global por Tesla, Saudi Aramco y otros, cayendo al puesto 14.
📶 Sentimiento del mercado: el mercado ha caído en un estado de extremo pánico y confusión. El interés de los inversores es 'extremadamente bajo', y los volúmenes de negociación pueden seguir siendo débiles en uno o dos trimestres futuros. Las propiedades de activos de Bitcoin enfrentan una grave 'crisis de identidad'.
💸 Fondos y liquidaciones
En las últimas 24 horas, la caída del mercado ha provocado una ola catastrófica de liquidaciones apalancadas, estableciendo un récord reciente.
Total de liquidaciones: el monto de liquidaciones de contratos en toda la red es de 2.2 a 2.566 millones de dólares.
Número de liquidaciones: más de 400,000 inversores a nivel mundial han sido liquidadas, la gran mayoría con posiciones largas.
Principales criptomonedas: liquidaciones de Ethereum aproximadamente 961 millones de dólares, Bitcoin aproximadamente 679 millones de dólares, SOL 168 millones de dólares. La liquidación más grande ocurrió en el par ETH-USD en el intercambio Hyperliquid, valorada en más de 220 millones de dólares.
Pérdidas de ballenas: varias ballenas conocidas, incluido 'Big Brother' Huang Licheng, han visto sus posiciones completamente liquidadas, con pérdidas significativas.
🔥 Enfoque de hoy
Bitcoin pierde una línea de defensa clave, rendimiento mensual desastroso: el precio de Bitcoin se desplomó, cayendo por debajo de los 80,000 dólares por primera vez desde abril de 2025, tocando un mínimo de aproximadamente 75,687 dólares. Durante todo enero, el rendimiento de Bitcoin fue de -10.17%, marcando el quinto peor inicio de año desde 2013.
La 'crisis de identidad' del mercado se agrava, tanto las propiedades de refugio como las de riesgo fallan: esta caída resalta la difícil situación de Bitcoin. Anteriormente, no siguió la subida del oro, y ahora que los metales preciosos colapsan, cae al mismo tiempo. Los análisis generalmente creen que el mercado está cada vez más viendo las criptomonedas como activos de puro riesgo, y su narrativa de 'oro digital' es cuestionada seriamente.
Las políticas macro como desencadenante, preocupaciones sobre la liquidez: la nominación del expresidente Trump de Kevin Walsh como próximo presidente de la Reserva Federal es el evento macro clave que provocó la venta del mercado. El mercado teme que pueda implementar políticas monetarias más restrictivas, lo que fortalecería al dólar y drenaría la liquidez del mercado de criptomonedas.
Agotamiento de compras, estructura de mercado débil: el mercado, al carecer de compras y con baja liquidez durante el fin de semana, ha visto pequeñas ventas que provocan liquidaciones en cadena. La salida neta de fondos de los ETF de Bitcoin spot en EE. UU. también confirma la disminución del interés institucional.
📊 Rendimiento de criptomonedas principales
Las criptomonedas principales no se salvan de la ola de ventas:
Bitcoin: precio alrededor de 78,500-79,000 dólares, caída del 24 horas del 6.6%-7%.
Ethereum: el precio alcanzó un máximo de 2,256 dólares, con una caída del 24 horas superior al 9%-11%. Su rendimiento en enero fue de -17.52%, marcando el tercer peor desde 2017.
Solana: caída del 24 horas superior al 11%.
BNB, Dogecoin, etc.: caídas generalizadas, la mayoría superando el 8%-10%.
🌟 Sectores y proyectos destacados
Colapso total del mercado: esta ronda de caídas es una venta indiscriminada, todos los sectores han sido afectados, sin puntos destacados.
Riesgos de cadena a la vista: los datos muestran que una importante institución de investigación tiene 650,000 Ethereum con pérdidas significativas; si el mercado sigue débil, podría enfrentar riesgos de liquidación.
🌍 Dinámicas macro y regulatorias
Situación geopolítica tensa: explosiones en puertos clave de Irán, las relaciones entre EE. UU. e Irán siguen tensas, lo que agrava la aversión al riesgo y la incertidumbre en los mercados globales.
Expectativas regulatorias frustradas: la legislación sobre la estructura del mercado de criptomonedas en EE. UU. supera las expectativas de la industria, la SEC ha dejado claro que las acciones tokenizadas estarán sujetas a la misma intensidad de regulación que las acciones ordinarias, lo que ha frustrado las expectativas del mercado sobre un entorno de 'baja regulación'.
🐌 Perspectivas del mercado
El 1 de febrero, el mercado de criptomonedas sufrió un colapso de confianza total debido a múltiples golpes de cambios en políticas macro, pánico de liquidez y su propia 'crisis de identidad'. Bitcoin cayó por debajo de soportes psicológicos y técnicos clave, lo que no solo marcó una caída de precios, sino que también significa que su intento de actuar como 'oro digital' o 'herramienta de cobertura contra la inflación' está prácticamente fallando en esta etapa.
La contradicción central del mercado ha pasado de buscar catalizadores de subida a redefinir la propiedad esencial de los activos. Con un contexto claro para los activos de refugio tradicionales (oro) y los activos de riesgo (acciones tecnológicas), las criptomonedas se encuentran en una incómoda zona intermedia, careciendo de razones para flujos de capital sostenidos.
A corto plazo, el mercado ha entrado en una clara tendencia bajista, donde la emoción lo domina todo. En términos técnicos, no hay un soporte evidente por debajo de Bitcoin, se debe prestar atención al punto bajo anterior cerca de 75,000 dólares. La estabilización del mercado no solo requiere el agotamiento de las ventas por pánico, sino también una nueva narrativa poderosa para restaurar la confianza. Sin catalizadores claros, el mercado podría necesitar más tiempo para consolidarse en niveles bajos, para digerir la liquidez flotante y reconstruir la estructura de posiciones.