La tasa se mantiene negativa durante ocho ciclos seguidos, pero el BZ sigue en 90.86, bajando y puliendo para abajo. Con los cortos tan apretados, ni siquiera hay un retroceso decente. Esto no está obligando a los shorts: es que ya no hay quien reciba las compras. El precio cae 1.4% en un día; en los promedios dobles de 15 minutos, todos están por encima del precio. En 4 horas, de las 6 velas, 4 cierran en rojo.
Lo que falta para un squeeze no es la emoción, sino el combustible. El volumen de las operaciones activas ha subido 64.8% durante siete horas; la dirección es hacia abajo: el volumen de ventas es 5019 frente a 4608 de compras, y la compra activa solo representa el 47.9%. En el lado spot, en las últimas cinco velas, no hay ni una sola con entrada neta de grandes órdenes. En el libro de órdenes, el volumen de ofertas de venta es casi 40% más grueso que el de compras. Los grandes tenedores (ballenas) también han recortado su posición en las órdenes largas durante siete horas en 2.63%; en todo el mercado, solo quedan cuentas largas por un 23%.
Conclusión: ponerse corto. Mirando hacia abajo desde el precio actual, el punto para aumentar sería durante el retroceso hacia la zona de 91.1-91.2, donde las medias actúan como resistencia. El riesgo es que la tasa negativa haya apilado demasiado a los cortos; en cualquier momento podría aparecer un “dead cat bounce” (rebote artificial de corto alcance). Pero mientras las grandes órdenes del spot no vuelvan a entrar y la tasa no pase a positiva, cualquier rebote debe considerarse un movimiento falso.
Cuándo reconocer el error: si el precio vuelve a colocarse por encima de 91.2, si hay entrada neta de grandes órdenes en el spot y si la tasa se vuelve positiva—cuando aparezcan al menos dos de esas tres condiciones, se invalida la lógica de estar corto. #bz $BZ
Lo que falta para un squeeze no es la emoción, sino el combustible. El volumen de las operaciones activas ha subido 64.8% durante siete horas; la dirección es hacia abajo: el volumen de ventas es 5019 frente a 4608 de compras, y la compra activa solo representa el 47.9%. En el lado spot, en las últimas cinco velas, no hay ni una sola con entrada neta de grandes órdenes. En el libro de órdenes, el volumen de ofertas de venta es casi 40% más grueso que el de compras. Los grandes tenedores (ballenas) también han recortado su posición en las órdenes largas durante siete horas en 2.63%; en todo el mercado, solo quedan cuentas largas por un 23%.
Conclusión: ponerse corto. Mirando hacia abajo desde el precio actual, el punto para aumentar sería durante el retroceso hacia la zona de 91.1-91.2, donde las medias actúan como resistencia. El riesgo es que la tasa negativa haya apilado demasiado a los cortos; en cualquier momento podría aparecer un “dead cat bounce” (rebote artificial de corto alcance). Pero mientras las grandes órdenes del spot no vuelvan a entrar y la tasa no pase a positiva, cualquier rebote debe considerarse un movimiento falso.
Cuándo reconocer el error: si el precio vuelve a colocarse por encima de 91.2, si hay entrada neta de grandes órdenes en el spot y si la tasa se vuelve positiva—cuando aparezcan al menos dos de esas tres condiciones, se invalida la lógica de estar corto. #bz $BZ
