Binance Blog publicó un nuevo artículo que revela información sobre el creciente cambio hacia horarios de trading en EE. UU. más largos y explica por qué las sesiones extendidas por sí solas no crean un mercado plenamente continuo. El artículo se centra en cómo Nasdaq y la NYSE planean pasar a horarios de negociación más prolongados este año en respuesta a la demanda global, mientras que Binance ya ofrece acceso 24/7 a productos de los mercados tradicionales. Además, destaca cómo la actividad de trading se ha desplazado cada vez más fuera de las horas regulares en EE. UU., con Binance Research mostrando que más de la mitad del volumen de bStocks ocurrió fuera del horario regular de negociación en EE. UU. en julio, en comparación con el 89,2% del volumen de acciones estadounidenses que permaneció concentrado en la sesión regular. Shunyet Jan, directora de Exchange & Trading de Binance, afirma que el cambio refleja una fuerte demanda de inversores globales, pero señala que ampliar únicamente el horario de los exchanges no resuelve los desafíos más amplios de liquidez e infraestructura necesarios para un mercado siempre activo. El artículo también señala diferencias estructurales entre los mercados cripto y tradicionales, incluyendo el papel de las cámaras de compensación, los bancos, los creadores de mercado y otras partes del sistema financiero.

El artículo explica además que la demanda de operar fuera del horario de EE. UU. está vinculada a las zonas horarias globales y a la forma en que los usuarios prefieren operar cuando están despiertos, en lugar de ajustarse a las horas de Nueva York. Binance Research encontró que el 62% del volumen de bStocks se produjo mientras los mercados estadounidenses estaban cerrados en julio, con una actividad especialmente intensa durante el horario asiático. La nota señala que los mercados de cripto se construyeron desde el principio para este tipo de participación global, mientras que las acciones tradicionales históricamente se han mantenido más estrechamente ligadas al horario y la infraestructura de su mercado subyacente. También destaca que el volumen mensual de operaciones de fin de semana en derivados perpetuos vinculados a activos de mercados tradicionales en criptointercambios ha crecido de aproximadamente 4.500 millones de dólares a 28.000 millones de dólares a mediados de agosto de este año, y que Binance representa casi la mitad. En Binance, los perps vinculados a TradFi representan el 37% del volumen de perps en lo que va de agosto, y en una instantánea de 24 horas representaron el 59% del volumen del top 15. El artículo añade que más del 90% de los usuarios de Direct Stocks y bStocks de Binance provienen de mercados emergentes, donde el acceso a los mercados internacionales a menudo ha sido más limitado. Concluye diciendo que avanzar hacia un esquema 23×5 ampliará el horario de negociación, pero que un mercado completamente continuo aún requiere banca, liquidación y la infraestructura relacionada para operar de forma continua.