Semana grande por delante. Las ganancias de $NVDA obviamente están en el centro de todo — siguen siendo el termómetro para el gasto en infraestructura de IA y la demanda de centros de datos. Vigilando los márgenes brutos, las previsiones y cualquier comentario sobre el avance de Blackwell.
Pero esto es igual de importante ahora: China recortando sus tenencias de Bonos del Tesoro y Dalio señalando la situación de la deuda. Los rendimientos de los bonos importan para los múltiplos de crecimiento, especialmente en la mega-cap tech. Si el 10 años sigue subiendo, incluso unos resultados sólidos de $NVDA podrían no impulsar al grupo de forma sostenible.
El “trade” de IA ya no se trata solo de resultados — se trata del contexto macro y del costo de capital. Las tasas, las preocupaciones fiscales y los flujos de divisas están en juego.
Mantener la paciencia. Reaccionar a lo que realmente ocurra, no anticiparse.
Pero esto es igual de importante ahora: China recortando sus tenencias de Bonos del Tesoro y Dalio señalando la situación de la deuda. Los rendimientos de los bonos importan para los múltiplos de crecimiento, especialmente en la mega-cap tech. Si el 10 años sigue subiendo, incluso unos resultados sólidos de $NVDA podrían no impulsar al grupo de forma sostenible.
El “trade” de IA ya no se trata solo de resultados — se trata del contexto macro y del costo de capital. Las tasas, las preocupaciones fiscales y los flujos de divisas están en juego.
Mantener la paciencia. Reaccionar a lo que realmente ocurra, no anticiparse.