UBS trazó la construcción de la infraestructura de IA — y las cifras son impactantes.
El capex de los hyperscalers se mantuvo estable por debajo de los $160B al año entre 2020 y 2023. Luego se desató.
UBS prevé:
• $283B en 2024
• $492B en 2025
• $1.0T en 2026
• $1.4T en 2027
• $1.6T en 2028
Amazon, Google, Microsoft y Meta lideran. Oracle, neoclouds y China Cloud aportan volumen adicional.
Solo los tres años de 2026 a 2028: ~ $4.1 billones. Es más del triple que el total de los seis años anteriores.
Cada dólar incremental de la nube ahora se está canalizando hacia centros de datos de IA.
No es un ciclo típico de capex. Es un cambio estructural en la intensidad de capital — y está reescribiendo el guion sobre cómo Big Tech asigna recursos.
Si estás siguiendo las oportunidades de infraestructura de IA, el poder de negociación de los proveedores o la próxima ola de demanda de semiconductores, esta es la premisa base con la que necesitas trabajar.
El capex de los hyperscalers se mantuvo estable por debajo de los $160B al año entre 2020 y 2023. Luego se desató.
UBS prevé:
• $283B en 2024
• $492B en 2025
• $1.0T en 2026
• $1.4T en 2027
• $1.6T en 2028
Amazon, Google, Microsoft y Meta lideran. Oracle, neoclouds y China Cloud aportan volumen adicional.
Solo los tres años de 2026 a 2028: ~ $4.1 billones. Es más del triple que el total de los seis años anteriores.
Cada dólar incremental de la nube ahora se está canalizando hacia centros de datos de IA.
No es un ciclo típico de capex. Es un cambio estructural en la intensidad de capital — y está reescribiendo el guion sobre cómo Big Tech asigna recursos.
Si estás siguiendo las oportunidades de infraestructura de IA, el poder de negociación de los proveedores o la próxima ola de demanda de semiconductores, esta es la premisa base con la que necesitas trabajar.
