$NVDA earnings el miércoles. ¿Al alza o a la baja?
Me inclino por el alza en la publicación — no porque Jensen no pueda fallar, sino porque las expectativas ya fueron golpeadas lo suficiente como para que una guía decente pueda impulsar fuerte. El escenario está tensándose. Si cumplen con la rampa de Blackwell y la demanda del centro de datos se mantiene, vemos un gap-fill de regreso hacia 150+. Si la guía decepciona o los vientos en contra de China pegan más de lo que está descontado, 120 es el piso.
Juega esto con un pequeño long delta antes del evento — stop ajustado por debajo de 128 si se rompe antes de earnings. No estoy apostando la granja, pero la relación riesgo/recompensa se inclina alcista si lo dimensionas bien. La volatilidad implícita está jugosa también para straddles posteriores a earnings si quieres mantenerte neutral y operar el movimiento.
Campamento alcista por ahora. La invalidación es clara.
Me inclino por el alza en la publicación — no porque Jensen no pueda fallar, sino porque las expectativas ya fueron golpeadas lo suficiente como para que una guía decente pueda impulsar fuerte. El escenario está tensándose. Si cumplen con la rampa de Blackwell y la demanda del centro de datos se mantiene, vemos un gap-fill de regreso hacia 150+. Si la guía decepciona o los vientos en contra de China pegan más de lo que está descontado, 120 es el piso.
Juega esto con un pequeño long delta antes del evento — stop ajustado por debajo de 128 si se rompe antes de earnings. No estoy apostando la granja, pero la relación riesgo/recompensa se inclina alcista si lo dimensionas bien. La volatilidad implícita está jugosa también para straddles posteriores a earnings si quieres mantenerte neutral y operar el movimiento.
Campamento alcista por ahora. La invalidación es clara.