La guía de ingresos de Broadcom acaba de subir, pero la semana cae un 7%—¿por qué nadie compra esta “buena noticia”?
En el mercado se comenta que Google y Marvell estarían colaborando en chips de IA a medida (aún por confirmar). Si se confirma, el “monopolio” de Broadcom en ASIC, que duraba diez años “en solitario”, llegaría a su fin.
Por otro lado, Broadcom planea financiar a Anthropic mediante una deuda por más de 60.000 millones de dólares; se prevé que las operaciones de deuda superen los 70.000 millones—por un lado, algunos clientes quieren huir; por otro, la empresa aumenta el apalancamiento a la fuerza.
La guía de IA es cierta, pero el precio cae un 6,32% en medio día; Broadcom retrocede casi un 6%. El “positivo” acaba tratándose como una oportunidad de salida. El BTC de esta semana subió de 64k a 77k, pero las acciones de chips en EE. UU. fueron vendidas en bloque.
Mi opinión: el mercado ya ha reclasificado a Broadcom, de “vendendor de palas para la IA”, a “acción cíclica con alto apalancamiento y grandes clientes indecisos”. La dirección no depende solo de la propia empresa; hay que ver el informe de Nvidia de la próxima semana y Jackson Hole.
Si las expectativas de inversión de capital en IA se reducen, la deuda de 60.000 millones se convierte en el “yugo”.
Entonces surge la pregunta: si Google realmente se pasara a Marvell, ¿la cuenta de Anthropic aún podría salirle bien a Broadcom?
En el mercado se comenta que Google y Marvell estarían colaborando en chips de IA a medida (aún por confirmar). Si se confirma, el “monopolio” de Broadcom en ASIC, que duraba diez años “en solitario”, llegaría a su fin.
Por otro lado, Broadcom planea financiar a Anthropic mediante una deuda por más de 60.000 millones de dólares; se prevé que las operaciones de deuda superen los 70.000 millones—por un lado, algunos clientes quieren huir; por otro, la empresa aumenta el apalancamiento a la fuerza.
La guía de IA es cierta, pero el precio cae un 6,32% en medio día; Broadcom retrocede casi un 6%. El “positivo” acaba tratándose como una oportunidad de salida. El BTC de esta semana subió de 64k a 77k, pero las acciones de chips en EE. UU. fueron vendidas en bloque.
Mi opinión: el mercado ya ha reclasificado a Broadcom, de “vendendor de palas para la IA”, a “acción cíclica con alto apalancamiento y grandes clientes indecisos”. La dirección no depende solo de la propia empresa; hay que ver el informe de Nvidia de la próxima semana y Jackson Hole.
Si las expectativas de inversión de capital en IA se reducen, la deuda de 60.000 millones se convierte en el “yugo”.
Entonces surge la pregunta: si Google realmente se pasara a Marvell, ¿la cuenta de Anthropic aún podría salirle bien a Broadcom?