#termmax @TermMax #termmax @TermMax #termmax @TermMax
¿Ustedes participarán? Déjenme presentar este proyecto.
El núcleo de este @TermMax se enfoca en un mecanismo de negociación de tasas de interés on-chain para el mercado de renta fija. Toma prestada la idea de liquidez concentrada de Uniswap V3: divide 1 USDC en un principal en FT y un interés en XT, y luego permite que los usuarios configuren por sí mismos distintos rangos de APR, haciendo que la tasa de préstamo se ajuste según el volumen de operaciones que caiga en cada rango.
Lo que vale la pena destacar es que convierte la tasa, que antes el protocolo daba como un único número, en una curva de liquidez que se puede configurar activamente. Los usuarios pueden decidir en qué rango de tasas trabaja el capital; si el monto del préstamo cambia, también cambia el APR real correspondiente.
Y lo más importante: TermMax además gestiona específicamente los problemas de fijación de precios que surgen cuando los activos de renta fija cambian con el tiempo hasta el vencimiento, e incorpora al modelo de precios AMM las comisiones, la depreciación temporal y las curvas con múltiples rangos.
Así que, creo que la palabra clave que realmente merece atención es: ¿se puede hacer market making con las tasas de interés como si fueran precios?
#termmax
¿Ustedes participarán? Déjenme presentar este proyecto.
El núcleo de este @TermMax se enfoca en un mecanismo de negociación de tasas de interés on-chain para el mercado de renta fija. Toma prestada la idea de liquidez concentrada de Uniswap V3: divide 1 USDC en un principal en FT y un interés en XT, y luego permite que los usuarios configuren por sí mismos distintos rangos de APR, haciendo que la tasa de préstamo se ajuste según el volumen de operaciones que caiga en cada rango.
Lo que vale la pena destacar es que convierte la tasa, que antes el protocolo daba como un único número, en una curva de liquidez que se puede configurar activamente. Los usuarios pueden decidir en qué rango de tasas trabaja el capital; si el monto del préstamo cambia, también cambia el APR real correspondiente.
Y lo más importante: TermMax además gestiona específicamente los problemas de fijación de precios que surgen cuando los activos de renta fija cambian con el tiempo hasta el vencimiento, e incorpora al modelo de precios AMM las comisiones, la depreciación temporal y las curvas con múltiples rangos.
Así que, creo que la palabra clave que realmente merece atención es: ¿se puede hacer market making con las tasas de interés como si fueran precios?
#termmax