El inversor multimillonario Ray Dalio ha renovado su llamado a comprar Bitcoin y oro. Hizo los comentarios cuando la deuda nacional de EE. UU. superó los 40 billones de dólares esta semana. Mientras tanto, el Bitcoin subió hacia los 80.000 dólares por primera vez desde mayo.
Dalio impulsa la diversificación más allá de los bonos
Dalio compartió su consejo en una publicación en la plataforma de redes sociales X. Les dijo a los inversores que diversifiquen entre clases de activos y países con balances sólidos. También les instó a evitar naciones que enfrenten un conflicto político o geopolítico serio.
El inversor recomendó reducir la ponderación de activos basados en deuda, como los bonos. Recomendó sobreponderar el oro y mantener una asignación más pequeña a Bitcoin. Según Dalio, esta combinación ayuda a equilibrar el riesgo durante periodos de aumento de la deuda pública.
Añadió que mantener entre el 10% y el 15% de una cartera en oro reduce el riesgo general. Esta guía se basa en las opiniones que Dalio ha expresado durante años. Sus comentarios más recientes llegan cuando las preocupaciones por la deuda se intensifican en los mercados financieros.
Bitcoin repunta mientras aumentan las preocupaciones por la deuda
El movimiento del precio de Bitcoin esta semana refleja una inquietud creciente sobre la salud fiscal de EE. UU. La criptomoneda subió de aproximadamente 63.000 dólares a casi 80.000 dólares en cuestión de días. Ese repunte siguió a la noticia de que el Tesoro de EE. UU. planea ampliar su programa de recompra de deuda.
El movimiento del Tesoro se produjo después de que el rendimiento del bono a 30 años tocara su nivel más alto desde 2007. Bitcoin superó los 70.000 dólares el mismo día en que la deuda nacional pasó los 40 billones. Los analistas han vinculado la subida a inversores que buscan alternativas a los instrumentos tradicionales de deuda.
Las presiones inflacionarias han complicado aún más el panorama. El conflicto en curso entre Estados Unidos e Irán ha empujado los precios de la energía al alza, añadiendo tensión inflacionaria. Esa dinámica, en ocasiones, ha pesado sobre el precio de Bitcoin a pesar de la subida general.
La crisis de la deuda alcanza un punto de inflexión crítico
Dalio describió la posición financiera del gobierno como acercándose a un punto de inflexión. Advirtió que la deuda podría alcanzar pronto niveles que el gobierno no pueda gestionar sin una disrupción significativa. Subrayó que los líderes deben actuar ahora, mientras la economía sigue relativamente fuerte.
Esperar a que las condiciones se debiliten haría el problema más difícil de resolver, explicó Dalio. Señaló que las necesidades de endeudamiento del gobierno típicamente aumentan con fuerza durante las contracciones económicas. Según dijo, ese patrón puede convertir una carga de deuda manejable en una inmanejable.
Dalio también señaló factores externos que pueden acelerar o retrasar una crisis. Los grandes cambios políticos y las guerras entran en esa categoría, indicó. Ambas fuerzas, añadió, pueden reconfigurar el calendario de cómo se desarrollan los problemas de deuda.
El presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, se ha comprometido a mantener estables los precios a pesar de estas presiones. Sin embargo, el Comité Federal de Mercado Abierto enfrenta una presión creciente para subir las tasas de interés. La inflación en aumento derivada de los costos energéticos ha reforzado el argumento para una política más restrictiva.
Los datos de los mercados de predicción ahora muestran expectativas crecientes de una subida de tasas este año. Las cifras de Polymarket sitúan las probabilidades por encima del 50%, con una probabilidad del 55% citada. Ese cambio sigue al esfuerzo del Tesoro por calmar la volatilidad en el mercado de bonos.
El plan de recompra de deuda y la subida de Bitcoin se han desarrollado uno al lado de la otra esta semana. El oro ha servido durante mucho tiempo como una cobertura tradicional en periodos de tensión fiscal. Los comentarios de Dalio enmarcan a Bitcoin como una incorporación más reciente a esa misma estrategia defensiva.
Sus declaraciones se suman a una conversación más amplia sobre cómo deben responder los inversores a niveles récord de deuda. El hito de 40 billones de dólares marca un punto significativo en ese debate en curso. Es probable que los mercados sigan reaccionando mientras continúan acumulándose las presiones fiscales y monetarias.
Este artículo se publicó originalmente como Ray Dalio insta a los inversores a comprar Bitcoin y oro cuando la deuda de EE. UU. supera los 40 billones en noticias de última hora sobre cripto: tu fuente confiable de noticias de cripto, noticias de Bitcoin y actualizaciones de blockchain.