El Centro de Investigación de Políticas de Hyperliquid publicó un informe de investigación que afirma que los contratos perpetuos pueden complementar el mercado tradicional de futuros, y que no se encontró evidencia de que debiliten el mercado de referencia. El informe se basa en datos de contratos perpetuos de WTI en cadena y de Bitcoin, y cubre 205 fines de semana de operaciones con Bitcoin y 19 fines de semana de muestras de petróleo WTI en cadena.

El estudio encontró que los contratos perpetuos no tienen fecha de vencimiento, lo que evita los costos de la renovación de posiciones en los futuros tradicionales y atrae la demanda de operaciones de menor cuantía. En los contratos perpetuos de petróleo en cadena, el tamaño mediano de las operaciones es de aproximadamente 1300 dólares, alrededor de 1/100 de los futuros tradicionales de WTI.

Durante el cierre de los mercados tradicionales, el mercado de perpetuos ofrece un mecanismo de descubrimiento de precios; en los fines de semana, los precios normalmente pueden validarse con los precios de reapertura del mercado de referencia, y en escenarios de volatilidad extrema también puede ayudar a gestionar el riesgo.

Solo para observación del mercado y no constituye asesoramiento de inversión.

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