Hermanos.
Anoche vi el informe financiero de Alibaba y ¡resulta que Alibaba Cloud ya tiene flujo de caja!
Los ingresos de la nube de IA se dispararon un 45% y el beneficio se duplicó directamente (133%).
¿Y eso qué significa? Que la imagen de “loco del capital para la infraestructura de IA”, con la que lo sacrificaron todo en su momento, por fin empieza a recuperar el respiro con dinero real.
Todos entrenando modelos a toda prisa, haciendo inferencias… el dinero en el bolsillo entra de forma tangible en los servidores de Alibaba.
Esto es “criar la IA con la nube”, y el comienzo, por ahora, va relativamente bien.
Pero no se emocionen demasiado.
Mira al lado y revisa la factura: casi me desmayo.
En la capa de aplicaciones de IA, o sea, esos agentes inteligentes que podemos tocar y ver, en un trimestre perdieron 13.800 millones.
Por un lado, la nube acaba de sacar el tubo en la UCI y ya empieza a caminar.
Por el otro, esas aplicaciones de IA, esa bestia que se traga dinero, siguen tirando billetes a manos llenas en el quirófano.
Este guion es demasiado familiar.
Un clásico “mano izquierda pasa a mano derecha”: aquí la nube se mata trasladando ladrillos para ganar un poco de sangre y sudor… y al instante se lo mete todo al otro lado, para que los hermanos que trabajan en grandes modelos lo quemen.
Dicho bonito, se llama “inversión estratégica”. Dicho claro, es: el mayor todavía no ha terminado de mamar; todo lo sostiene el segundo, trabajando como esclavo.
Entonces, la pregunta es: ¿este circuito está realmente estable?
La clave está en el próximo trimestre.
Si la velocidad de crecimiento de la ganancia de la nube se frena y el ritmo de quema de dinero del lado de IA no logra detenerse, el mercado empezará a murmurar: ¿tu historia de “criar la IA con la nube” todavía se puede contar?
Para entonces, ni hablar de comer carne; ni siquiera seguro alcanzará para el caldo.
Así que ahora no tengan prisa por preguntar “¿cuándo se sale del pozo?”.
Es como plantar un árbol frutal: abres un hoyo, echas tierra, riegas; en los primeros años solo se ve que vas metiendo dinero.
Pero si de verdad miras bien y ves que los frutos que dará valen un gran precio, entonces hay que tener paciencia y esperar a que eche raíces.
Las aplicaciones de IA de Alibaba todavía están enredadas y echando raíces a tres metros bajo tierra.
¿Y cuándo podrá salir a la superficie?
No hay que adivinar: cuando de verdad florezca y dé fruto, el mercado solito dará la respuesta.
Con los hermanos de Alibaba, este pozo todavía hay que aguantar… pero al menos la luz en el fondo, parece haber brillado un poquito.$BABAB
Anoche vi el informe financiero de Alibaba y ¡resulta que Alibaba Cloud ya tiene flujo de caja!
Los ingresos de la nube de IA se dispararon un 45% y el beneficio se duplicó directamente (133%).
¿Y eso qué significa? Que la imagen de “loco del capital para la infraestructura de IA”, con la que lo sacrificaron todo en su momento, por fin empieza a recuperar el respiro con dinero real.
Todos entrenando modelos a toda prisa, haciendo inferencias… el dinero en el bolsillo entra de forma tangible en los servidores de Alibaba.
Esto es “criar la IA con la nube”, y el comienzo, por ahora, va relativamente bien.
Pero no se emocionen demasiado.
Mira al lado y revisa la factura: casi me desmayo.
En la capa de aplicaciones de IA, o sea, esos agentes inteligentes que podemos tocar y ver, en un trimestre perdieron 13.800 millones.
Por un lado, la nube acaba de sacar el tubo en la UCI y ya empieza a caminar.
Por el otro, esas aplicaciones de IA, esa bestia que se traga dinero, siguen tirando billetes a manos llenas en el quirófano.
Este guion es demasiado familiar.
Un clásico “mano izquierda pasa a mano derecha”: aquí la nube se mata trasladando ladrillos para ganar un poco de sangre y sudor… y al instante se lo mete todo al otro lado, para que los hermanos que trabajan en grandes modelos lo quemen.
Dicho bonito, se llama “inversión estratégica”. Dicho claro, es: el mayor todavía no ha terminado de mamar; todo lo sostiene el segundo, trabajando como esclavo.
Entonces, la pregunta es: ¿este circuito está realmente estable?
La clave está en el próximo trimestre.
Si la velocidad de crecimiento de la ganancia de la nube se frena y el ritmo de quema de dinero del lado de IA no logra detenerse, el mercado empezará a murmurar: ¿tu historia de “criar la IA con la nube” todavía se puede contar?
Para entonces, ni hablar de comer carne; ni siquiera seguro alcanzará para el caldo.
Así que ahora no tengan prisa por preguntar “¿cuándo se sale del pozo?”.
Es como plantar un árbol frutal: abres un hoyo, echas tierra, riegas; en los primeros años solo se ve que vas metiendo dinero.
Pero si de verdad miras bien y ves que los frutos que dará valen un gran precio, entonces hay que tener paciencia y esperar a que eche raíces.
Las aplicaciones de IA de Alibaba todavía están enredadas y echando raíces a tres metros bajo tierra.
¿Y cuándo podrá salir a la superficie?
No hay que adivinar: cuando de verdad florezca y dé fruto, el mercado solito dará la respuesta.
Con los hermanos de Alibaba, este pozo todavía hay que aguantar… pero al menos la luz en el fondo, parece haber brillado un poquito.$BABAB