#termmax @TermMax
Muchos no logran distinguir TermMax, Pendle y Aave: ¿en qué se diferencian realmente? Te cuento mis experiencias de uso.
Aave y Compound son préstamos y préstamos con tasa variable: la tasa cambia en tiempo real según la utilización del capital. Sus ventajas son el depósito y retiro flexibles; su desventaja es que, en fases de euforia del mercado, los intereses pueden dispararse y el riesgo de las posiciones con apalancamiento se amplifica.
Pendle se enfoca en derivados de tasas de interés. Se utiliza más para operar con tasas; para obtener un rendimiento fijo, es necesario descomponer el token, y el costo de aprendizaje para usuarios comunes es relativamente alto.
TermMax sigue un modelo nativo de préstamos con tasa fija mediante AMM. Toma como referencia la idea de liquidez concentrada de Uniswap V3: cada mercado tiene un vencimiento claramente definido. Los prestatarios al abrir la posición fijan el costo del préstamo; los prestamistas fijan el rendimiento hasta el vencimiento. Además, incluye apalancamiento con un solo clic, sin necesidad de estar moviendo entre protocolos.
Con la actualización V2, se incorporan Range Order y la agregación de órdenes atómicas. Puedes publicar la tasa de préstamo que deseas con espera hasta que se ejecute. También permite usar acciones tokenizadas de Ondo como colateral; el RWA combinado con tasa fija ofrece un gran espacio de posibilidades.
Como existe la noción de fecha de vencimiento, no se puede “renovar infinitamente” como en los préstamos variables: antes del vencimiento hay que gestionar la posición. Además, la liquidez puede variar entre pools de distintos plazos, así que para operaciones grandes hay que tener en cuenta el deslizamiento.
Si tu estrategia necesita calcular los costos con antelación y no quieres que un aumento repentino de la tasa arruine tu plan, TermMax vale la pena probar a fondo. Si buscas la flexibilidad de depositar y retirar cuando quieras, entonces los préstamos variables tradicionales pueden encajar mejor. #TermMaxFi
Muchos no logran distinguir TermMax, Pendle y Aave: ¿en qué se diferencian realmente? Te cuento mis experiencias de uso.
Aave y Compound son préstamos y préstamos con tasa variable: la tasa cambia en tiempo real según la utilización del capital. Sus ventajas son el depósito y retiro flexibles; su desventaja es que, en fases de euforia del mercado, los intereses pueden dispararse y el riesgo de las posiciones con apalancamiento se amplifica.
Pendle se enfoca en derivados de tasas de interés. Se utiliza más para operar con tasas; para obtener un rendimiento fijo, es necesario descomponer el token, y el costo de aprendizaje para usuarios comunes es relativamente alto.
TermMax sigue un modelo nativo de préstamos con tasa fija mediante AMM. Toma como referencia la idea de liquidez concentrada de Uniswap V3: cada mercado tiene un vencimiento claramente definido. Los prestatarios al abrir la posición fijan el costo del préstamo; los prestamistas fijan el rendimiento hasta el vencimiento. Además, incluye apalancamiento con un solo clic, sin necesidad de estar moviendo entre protocolos.
Con la actualización V2, se incorporan Range Order y la agregación de órdenes atómicas. Puedes publicar la tasa de préstamo que deseas con espera hasta que se ejecute. También permite usar acciones tokenizadas de Ondo como colateral; el RWA combinado con tasa fija ofrece un gran espacio de posibilidades.
Como existe la noción de fecha de vencimiento, no se puede “renovar infinitamente” como en los préstamos variables: antes del vencimiento hay que gestionar la posición. Además, la liquidez puede variar entre pools de distintos plazos, así que para operaciones grandes hay que tener en cuenta el deslizamiento.
Si tu estrategia necesita calcular los costos con antelación y no quieres que un aumento repentino de la tasa arruine tu plan, TermMax vale la pena probar a fondo. Si buscas la flexibilidad de depositar y retirar cuando quieras, entonces los préstamos variables tradicionales pueden encajar mejor. #TermMaxFi