Al principio pensé que TermMax trataba simplemente de fijar una tasa fija de préstamo o de financiación hasta el vencimiento. El mecanismo es más específico: FT representa la obligación de deuda al vencimiento, XT representa la obligación de intereses y GT representa la posición de colateral y deuda. TermMax también utiliza Órdenes por Rangos, donde las curvas de precios definen las tasas y las cantidades disponibles en un mercado. Los FT pueden negociarse en el mercado antes del vencimiento.

Eso me hizo verlo de otra manera.

Hay otro detalle importante: la curva de precios de la Orden por Rangos se construye en torno al plazo restante del mercado, de modo que el tiempo hasta el vencimiento pasa a formar parte de cómo se determina la relación entre la fijación de precios de FT/XT.

Lo que aún quiero observar es cómo se comportan estos mecanismos a través de la actividad real del mercado: cómo se llenan las curvas de precios, cómo se desarrolla la negociación de FT antes del vencimiento y cómo se comporta la relación entre FT, XT y GT a medida que se aproxima el vencimiento.

Quiero verlo en la práctica, #TermMax @TermMax