Por cierto, ahora mismo está cerca de 0.43. Ayer esa vela diaria fue muy fuerte: durante la sesión llegó a pinchar directamente hasta 0.26 y luego volvió, sube y baja con mucha volatilidad, lavando a la gente de un lado a otro.
En esta zona, primero digo la conclusión: no persigo. El problema no es si sube o no, sino de dónde sale el dinero de este rebote. En el contado, del lado de las entradas grandes, neto es cero; y la proporción de órdenes de compra activas ni siquiera llega al 5%, además en siete horas todavía está disminuyendo. El impulso del alza se sostiene principalmente con el mercado de futuros, no con “dinero real” que esté comprando de verdad.
El foco está en el lado de los contratos. La tasa (fee) en las últimas 8 muestras consecutivas es positiva y además ahora está por encima del promedio. Los largos están “poniendo dinero de su bolsillo” para aguantar. Y el volumen: la cantidad de posiciones aumenta otro 9% en un día, pero el volumen no acompaña; las posiciones se acumulan primero.
Las ballenas también están cargadas hacia el lado de los largos, más de 60%. Esta congestión, en sí misma, no es una buena noticia: es un riesgo. Si el relevo del capital no continúa, la volatilidad solo se amplifica.
La ubicación también es incómoda. Está a más de un 40% de distancia del máximo histórico de 0.73. Justo después de haber atravesado un pinchazo violento desde 0.73 hasta 0.26, este rebote se parece más a una corrección por sobreventa. El impulso en 4 horas también muestra agotamiento; no parece una tendencia nueva. Además, la proporción de circulación es solo 27%: más adelante las fichas se liberarán poco a poco y eso siempre presiona al precio.
Así que mi actitud es: mantenerse en observación. No comprar persiguiendo en el rebote; y si pierde el nivel, tampoco irse en seguida a vender en corto. Ese mínimo de 0.26 acaba de formarse y el momentum de los largos a corto plazo todavía lo está defendiendo. Después de una volatilidad tan intensa, la mejor jugada es esperar un rato, dejar que el apalancamiento se digiera bien antes de actuar.
#btw $BTW
En esta zona, primero digo la conclusión: no persigo. El problema no es si sube o no, sino de dónde sale el dinero de este rebote. En el contado, del lado de las entradas grandes, neto es cero; y la proporción de órdenes de compra activas ni siquiera llega al 5%, además en siete horas todavía está disminuyendo. El impulso del alza se sostiene principalmente con el mercado de futuros, no con “dinero real” que esté comprando de verdad.
El foco está en el lado de los contratos. La tasa (fee) en las últimas 8 muestras consecutivas es positiva y además ahora está por encima del promedio. Los largos están “poniendo dinero de su bolsillo” para aguantar. Y el volumen: la cantidad de posiciones aumenta otro 9% en un día, pero el volumen no acompaña; las posiciones se acumulan primero.
Las ballenas también están cargadas hacia el lado de los largos, más de 60%. Esta congestión, en sí misma, no es una buena noticia: es un riesgo. Si el relevo del capital no continúa, la volatilidad solo se amplifica.
La ubicación también es incómoda. Está a más de un 40% de distancia del máximo histórico de 0.73. Justo después de haber atravesado un pinchazo violento desde 0.73 hasta 0.26, este rebote se parece más a una corrección por sobreventa. El impulso en 4 horas también muestra agotamiento; no parece una tendencia nueva. Además, la proporción de circulación es solo 27%: más adelante las fichas se liberarán poco a poco y eso siempre presiona al precio.
Así que mi actitud es: mantenerse en observación. No comprar persiguiendo en el rebote; y si pierde el nivel, tampoco irse en seguida a vender en corto. Ese mínimo de 0.26 acaba de formarse y el momentum de los largos a corto plazo todavía lo está defendiendo. Después de una volatilidad tan intensa, la mejor jugada es esperar un rato, dejar que el apalancamiento se digiera bien antes de actuar.
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