#termmax TermMax oficial lo dice sin rodeos: en Dual Investment, depositas USDT; si el precio de la moneda cae por debajo del precio de ejercicio, al vencimiento convertirán el USDT en Token.
Cuando lo leí, inmediatamente pensé en el escenario más extremo.
Supongamos que deposito 1000 USDT y el precio de ejercicio es 10 dólares. Al vencimiento, el precio de la moneda se desploma a 7 dólares; el sistema aun así lo convierte a 100 tokens a razón de 10 dólares. La cuenta no revienta (margin call), la página tampoco se pone en rojo; pero esas monedas que tienes solo valen 700 dólares, y además está el premio/prima de la opción que recibiste.
Al revés, si deposito 100 tokens y el precio sube a 13 dólares, el sistema podría convertirlo a 1000 USDT a razón de 10 dólares. Ya recibiste la prima; y el tramo de subida por encima de 10 dólares, ya no me afecta.
El alto APY de la página de Dual viene de este trato. Por fin pude entender bien estas cuentas.
El comprador de Call/Put primero paga la prima. Si se equivoca la dirección, la pérdida queda principalmente atrapada en ese dinero que se paga de antemano, y no hay la misma línea de liquidación que existe en los apalancamientos tradicionales. El depositante de Dual está del otro lado: recibe la prima y además carga con el resultado más desagradable: si la moneda cae, compra a un precio alto; si la moneda sube, entrega a un precio bajo.
Si de verdad voy a depositar Dual, el primer paso es prorratear la prima entre cada token, para calcular el precio real al que compras y el precio real al que vendes. Luego me hago dos preguntas: si cae hasta ahí, ¿quiero comprar? Si atraviesa y sube, ¿me doy el gusto de vender?
Si no puedo responder esas dos preguntas, aunque el APY sea altísimo, no lo tocaré.
Si TermMax quiere convertir Alpha en un mercado profesional, yo recomendaría que en la página pongan esos dos precios al lado del APY, y que dejen claro qué activo te devolverán al vencimiento.
Alpha ya tiene comisiones de trading, y la plataforma también puede quedarse una parte de los intereses por financiación. Si TMX vale o no, depende de si esos ingresos realmente entran al Treasury y vuelven al token. No es difícil “engañar” a la gente para que llegue con un APY alto; pero que viniera, que además quisiera renovar, es lo que demuestra que TermMax logra retener el dinero dispuesto a estar del lado de la opción.
Las cuentas, mejor por fin bien claras. Esa es la devoción antes de operar.
@TermMax
$BTC
Cuando lo leí, inmediatamente pensé en el escenario más extremo.
Supongamos que deposito 1000 USDT y el precio de ejercicio es 10 dólares. Al vencimiento, el precio de la moneda se desploma a 7 dólares; el sistema aun así lo convierte a 100 tokens a razón de 10 dólares. La cuenta no revienta (margin call), la página tampoco se pone en rojo; pero esas monedas que tienes solo valen 700 dólares, y además está el premio/prima de la opción que recibiste.
Al revés, si deposito 100 tokens y el precio sube a 13 dólares, el sistema podría convertirlo a 1000 USDT a razón de 10 dólares. Ya recibiste la prima; y el tramo de subida por encima de 10 dólares, ya no me afecta.
El alto APY de la página de Dual viene de este trato. Por fin pude entender bien estas cuentas.
El comprador de Call/Put primero paga la prima. Si se equivoca la dirección, la pérdida queda principalmente atrapada en ese dinero que se paga de antemano, y no hay la misma línea de liquidación que existe en los apalancamientos tradicionales. El depositante de Dual está del otro lado: recibe la prima y además carga con el resultado más desagradable: si la moneda cae, compra a un precio alto; si la moneda sube, entrega a un precio bajo.
Si de verdad voy a depositar Dual, el primer paso es prorratear la prima entre cada token, para calcular el precio real al que compras y el precio real al que vendes. Luego me hago dos preguntas: si cae hasta ahí, ¿quiero comprar? Si atraviesa y sube, ¿me doy el gusto de vender?
Si no puedo responder esas dos preguntas, aunque el APY sea altísimo, no lo tocaré.
Si TermMax quiere convertir Alpha en un mercado profesional, yo recomendaría que en la página pongan esos dos precios al lado del APY, y que dejen claro qué activo te devolverán al vencimiento.
Alpha ya tiene comisiones de trading, y la plataforma también puede quedarse una parte de los intereses por financiación. Si TMX vale o no, depende de si esos ingresos realmente entran al Treasury y vuelven al token. No es difícil “engañar” a la gente para que llegue con un APY alto; pero que viniera, que además quisiera renovar, es lo que demuestra que TermMax logra retener el dinero dispuesto a estar del lado de la opción.
Las cuentas, mejor por fin bien claras. Esa es la devoción antes de operar.
@TermMax
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