$CSCO subió porque el mercado revaluó a un gigante de redes algo “adormecido” hasta convertirlo en un nombre creíble de infraestructura de IA. Los pedidos de infraestructura de IA alcanzaron cerca de 9,3B de dólares, más de cuatro veces el año anterior, y los pedidos de redes crecieron alrededor de 40% en el trimestre.

Bajo el titular sobre la IA se esconde un negocio profundamente rentable: los ingresos están cerca de los 17,3B de dólares (18% más) y el ingreso neto cerca de los 13,3B, además de un dividendo constante y recompras. Eso es una revaloración lograda en gran medida, no un pico de hype.

El detalle es que Cisco ahora cotiza cerca de máximos previos, así que gran parte del optimismo ya está descontado y se señaló que los márgenes son un riesgo. Yo sigo la tendencia con respeto, no abandono. Mantengo la mía en Bitunix, usando un perpetual que sigue la acción pero es un derivado apalancado que puede liquidar, no una propiedad. Bajo apalancamiento, primero el stop, tamaño pequeño. Es solo mi lectura, no una certeza.

Respeta la reevaluación, ten en cuenta la valoración y deja que la acción del precio ejecute la operación.