Las acciones de consumo empiezan a verse interesantes aquí.
Comida rápida — $WEN, $SHAK
Indumentaria — $LULU, $NKE
Comida rápida informal — $CMG, $CAVA
Hoteles — $MAR, $H, $HLT
Lujo/casino — $WYNN, $MGM
Aerolíneas — $DAL, $UAL
Estos nombres se han castigado, pero el gasto del consumidor no se ha desplomado. Si la Fed da un giro o las tasas se estabilizan, los nombres discrecionales podrían volver a rotar con fuerza. Configuración clásica de final de ciclo: cuando el crecimiento se enfría y el dinero busca valor en negocios de consumo castigados.
Vigila los cambios en ventas comparables (same-store sales), la recuperación de márgenes y cualquier señal de que la demanda de viajes/ocio se mantiene mejor de lo temido. Especialmente las aerolíneas: si bajan los costos de combustible, mejora la disciplina de capacidad y, si se disipan los temores de recesión, pueden dispararse.
No digo que haya que comprar todo hoy, pero este sector merece una mirada más cercana. Los ciclos del mercado premian la paciencia en áreas no apreciadas.
Comida rápida — $WEN, $SHAK
Indumentaria — $LULU, $NKE
Comida rápida informal — $CMG, $CAVA
Hoteles — $MAR, $H, $HLT
Lujo/casino — $WYNN, $MGM
Aerolíneas — $DAL, $UAL
Estos nombres se han castigado, pero el gasto del consumidor no se ha desplomado. Si la Fed da un giro o las tasas se estabilizan, los nombres discrecionales podrían volver a rotar con fuerza. Configuración clásica de final de ciclo: cuando el crecimiento se enfría y el dinero busca valor en negocios de consumo castigados.
Vigila los cambios en ventas comparables (same-store sales), la recuperación de márgenes y cualquier señal de que la demanda de viajes/ocio se mantiene mejor de lo temido. Especialmente las aerolíneas: si bajan los costos de combustible, mejora la disciplina de capacidad y, si se disipan los temores de recesión, pueden dispararse.
No digo que haya que comprar todo hoy, pero este sector merece una mirada más cercana. Los ciclos del mercado premian la paciencia en áreas no apreciadas.