En la pantalla de la billetera de alguien que conozco en un grupo cripto, el préstamo se veía muy normal. Garantía por 1700 dólares, un préstamo de 1000 dólares, interés fijo del 7 por ciento. Lo que llamó mi atención no fue la tasa de interés, sino el hecho de que casi no miró la zona de liquidación.
Ese hábito es bastante común. Los usuarios de fintech prefieren números que se sientan manejables: tasa de interés, plazo, monto de pago. El LTV resulta incómodo, porque les recuerda que la garantía se mueve fuera de su control.
TermMax hace que el LTV y el umbral de liquidación se vean con más claridad en la experiencia de préstamo con tasa fija. Con un LTV del 60 por ciento y un umbral de liquidación del 80 por ciento, el margen real es solo de 20 puntos porcentuales. Cuando estos dos números están junto a la tasa de préstamo, los usuarios se ven obligados a comparar el costo del capital con la resiliencia de su posición.
Lo importante de TermMax no es la tabla de números. Es el cambio de lugar donde se asienta el riesgo dentro de la decisión. Si el LTV aparece tarde, el prestatario ya habrá quedado anclado a la tasa de interés; si el LTV aparece temprano, tiene que preguntarse cuánto descenso puede soportar la posición.
El contrasentido está aquí. El interés fijo hace que el futuro parezca limpio, mientras que la garantía vive dentro de un mercado ruidoso. TermMax no elimina la volatilidad, pero hace más difícil evitar ver la parte que resulta fácil de olvidar.
No veo esto como una solución. Alguien en un estado de euforia aún puede mirar un LTV del 75 por ciento y seguir pidiendo préstamos. Pero si TermMax los hace detenerse unos segundos antes de confirmar, la pregunta que queda abierta es si esos pocos segundos son suficientes para tomar una decisión con menos autoengaño.@TermMax #Termmax
Ese hábito es bastante común. Los usuarios de fintech prefieren números que se sientan manejables: tasa de interés, plazo, monto de pago. El LTV resulta incómodo, porque les recuerda que la garantía se mueve fuera de su control.
TermMax hace que el LTV y el umbral de liquidación se vean con más claridad en la experiencia de préstamo con tasa fija. Con un LTV del 60 por ciento y un umbral de liquidación del 80 por ciento, el margen real es solo de 20 puntos porcentuales. Cuando estos dos números están junto a la tasa de préstamo, los usuarios se ven obligados a comparar el costo del capital con la resiliencia de su posición.
Lo importante de TermMax no es la tabla de números. Es el cambio de lugar donde se asienta el riesgo dentro de la decisión. Si el LTV aparece tarde, el prestatario ya habrá quedado anclado a la tasa de interés; si el LTV aparece temprano, tiene que preguntarse cuánto descenso puede soportar la posición.
El contrasentido está aquí. El interés fijo hace que el futuro parezca limpio, mientras que la garantía vive dentro de un mercado ruidoso. TermMax no elimina la volatilidad, pero hace más difícil evitar ver la parte que resulta fácil de olvidar.
No veo esto como una solución. Alguien en un estado de euforia aún puede mirar un LTV del 75 por ciento y seguir pidiendo préstamos. Pero si TermMax los hace detenerse unos segundos antes de confirmar, la pregunta que queda abierta es si esos pocos segundos son suficientes para tomar una decisión con menos autoengaño.@TermMax #Termmax