#美国存储股延续跌势
Hablemos de SanDisk brevemente $SNDK . No te emociones y pierdas el dinero en SanDisk.
En cuanto al panorama de noticias, en realidad es bastante sólido: el informe de resultados superó las expectativas. En el 4T, los ingresos fueron de 8.97 mil millones de dólares, con un aumento del 51% respecto al trimestre anterior; el EPS Non-GAAP fue de 3.925 dólares. La guía para el próximo trimestre que dio la empresa también fue más fuerte que lo que esperaba el mercado y, además, añadió una recompra de 14 mil millones de dólares; el saldo de recompra restante totaliza 15.5 mil millones. Sumado a los objetivos a largo plazo mencionados en el Investor Day, el mercado está comprando esta lógica: crecimiento de ingresos de dos dígitos altos en 2028-2030, con margen bruto manteniéndose en niveles altos. En resumen, el mercado apuesta por “almacenamiento para IA + ciclo favorable de NAND + demanda asegurada por contratos a largo plazo”.
El sentimiento del mercado es el típico de “muy tentador y muy caliente”. Los primeros días, por la guía y los ajustes al alza de las expectativas por parte de analistas, el precio subió con fuerza; el lunes incluso llegó cerca de 1800 dólares, y la subida en el año ha sido bastante exagerada. Pero el martes, al caer con la misma ola que el hardware de IA/semiconductores, se ve que las posiciones están muy apretadas: todos saben que la lógica es buena, pero cuando baja la tolerancia al riesgo del mercado, el castigo llega muy rápido. Simplemente: la historia de mediano y largo plazo sigue, pero el ánimo en el corto plazo no está estable.
Técnicamente, creo que ahora no es un buen momento para perseguir a ciegas. Después de haber subido por impulso, pasó por una ronda de gran retroceso; recientemente rebotó, pero pronto volvió a ser golpeada por debajo de posiciones clave, lo que indica que la presión vendedora por arriba todavía no es poca. En el corto plazo, el foco está en 1600/1500: si perfora esos niveles con volumen, podría seguir “lavando” el mercado. Arriba, primero vigilen la zona de 1780-1800; solo si vuelve a situarse ahí, se puede considerar una reparación, y luego ya ver.
Mi interpretación: los fundamentos de SanDisk son fuertes; la demanda de almacenamiento para IA y el modelo de contratos a largo plazo realmente mejoran el problema de las acciones del ciclo NAND anterior, que solían tener subidas y bajadas bruscas. Pero la acción ya ha subido demasiado y la volatilidad es muy alta, así que es más apropiada para observar como “acción de tendencia fuerte”, no para perseguir con emoción. Si de verdad vas a hacerlo, lo mejor es esperar a que retroceda y se estabilice, o a que vuelva a retomar con volumen los promedios/claves relevantes.
Personalmente: más bien para observar / comprar en retroceso con cautela / no perseguir precios al alza. #厂长布林带之神
Hablemos de SanDisk brevemente $SNDK . No te emociones y pierdas el dinero en SanDisk.
En cuanto al panorama de noticias, en realidad es bastante sólido: el informe de resultados superó las expectativas. En el 4T, los ingresos fueron de 8.97 mil millones de dólares, con un aumento del 51% respecto al trimestre anterior; el EPS Non-GAAP fue de 3.925 dólares. La guía para el próximo trimestre que dio la empresa también fue más fuerte que lo que esperaba el mercado y, además, añadió una recompra de 14 mil millones de dólares; el saldo de recompra restante totaliza 15.5 mil millones. Sumado a los objetivos a largo plazo mencionados en el Investor Day, el mercado está comprando esta lógica: crecimiento de ingresos de dos dígitos altos en 2028-2030, con margen bruto manteniéndose en niveles altos. En resumen, el mercado apuesta por “almacenamiento para IA + ciclo favorable de NAND + demanda asegurada por contratos a largo plazo”.
El sentimiento del mercado es el típico de “muy tentador y muy caliente”. Los primeros días, por la guía y los ajustes al alza de las expectativas por parte de analistas, el precio subió con fuerza; el lunes incluso llegó cerca de 1800 dólares, y la subida en el año ha sido bastante exagerada. Pero el martes, al caer con la misma ola que el hardware de IA/semiconductores, se ve que las posiciones están muy apretadas: todos saben que la lógica es buena, pero cuando baja la tolerancia al riesgo del mercado, el castigo llega muy rápido. Simplemente: la historia de mediano y largo plazo sigue, pero el ánimo en el corto plazo no está estable.
Técnicamente, creo que ahora no es un buen momento para perseguir a ciegas. Después de haber subido por impulso, pasó por una ronda de gran retroceso; recientemente rebotó, pero pronto volvió a ser golpeada por debajo de posiciones clave, lo que indica que la presión vendedora por arriba todavía no es poca. En el corto plazo, el foco está en 1600/1500: si perfora esos niveles con volumen, podría seguir “lavando” el mercado. Arriba, primero vigilen la zona de 1780-1800; solo si vuelve a situarse ahí, se puede considerar una reparación, y luego ya ver.
Mi interpretación: los fundamentos de SanDisk son fuertes; la demanda de almacenamiento para IA y el modelo de contratos a largo plazo realmente mejoran el problema de las acciones del ciclo NAND anterior, que solían tener subidas y bajadas bruscas. Pero la acción ya ha subido demasiado y la volatilidad es muy alta, así que es más apropiada para observar como “acción de tendencia fuerte”, no para perseguir con emoción. Si de verdad vas a hacerlo, lo mejor es esperar a que retroceda y se estabilice, o a que vuelva a retomar con volumen los promedios/claves relevantes.
Personalmente: más bien para observar / comprar en retroceso con cautela / no perseguir precios al alza. #厂长布林带之神