El mercado continúa con una rápida rotación, ¡en el corto plazo ligero en el índice y pesado en acciones individuales!
El jueves, las acciones A mostraron diferenciación, el mercado de Shanghái fluctuó al alza, mientras que el resto tuvo una ligera corrección. En el mercado, los sectores de metales preciosos, bebidas alcohólicas, extracción, medios culturales, seguros, bienes raíces, petróleo, bancos, juegos y valores lideraron las ganancias; los semiconductores, productos químicos electrónicos, equipos de energía, componentes electrónicos, equipos de redes, joyería, motores y electrónica de consumo mostraron las mayores caídas. En cuanto a los sectores temáticos, las acciones de bebidas alcohólicas, el concepto Kimi, los corpus de IA, la interacción de cortometrajes, AIGC, marcas super, y Zhipu AI lideraron las subidas, mientras que los chips de alta capacidad, MLCC, PCB, concepto de semiconductores y chips de automóviles mostraron las mayores caídas.
En noticias, 1. Se deben hacer esfuerzos sólidos para la creación de nuevas empresas estatales y reestructuraciones estratégicas; para finales de 2025, el total de activos de las empresas estatales centrales superará los 95 billones de yuanes; en 2025 se espera que el beneficio total alcance los 2.5 billones de yuanes, completando una inversión en activos fijos de 5.1 billones de yuanes, y los impuestos recaudados alcanzarán los 2.5 billones de yuanes; la inversión en I+D será de 1.1 billones de yuanes, superando los billones durante 4 años consecutivos...
2. Las casas de bolsa que cotizan en bolsa anticipan un rendimiento positivo para 2025, lo que podría dar lugar a un periodo de recuperación de valoración; hasta el 28 de enero, más de 10 casas de bolsa han revelado sus resultados para 2025 a través de pronósticos de resultados o informes de resultados, logrando un crecimiento rápido en general, con varias casas de bolsa mostrando un crecimiento interanual superior al 50% en su beneficio neto atribuido a los propietarios.
En cuanto a los puntos calientes, los metales preciosos se fortalecieron, Xiaocheng Technology subió más del 15%, Hunan Gold, Sichuan Gold, Zhaojin Gold y Western Gold alcanzaron el límite de aumento, Zhongjin Gold, Hunan Silver, Chifeng Gold y Shandong Gold mostraron las mayores ganancias. Las aplicaciones de IA están activas, el Grupo Yinsai, BlueFocus, y el Grupo Tianlong lideraron las subidas, TianDi Online, Zhejiang Wenlian y Keda Xunfei alcanzaron el límite de aumento, Zhejiang Wenlian, People's Daily y otras más de 10 acciones también alcanzaron el límite de aumento, Yidian Tianxia, Zhidedai, entre otras, se dispararon. El sector de bebidas alcohólicas rebotó, Huangtai Liquor, Jiu Gui Liquor, Shede Liquor, Shui Jing Fang, Jin Hui Liquor, Luzhou Laojiao, Gujing Gongjiao y más de 10 acciones alcanzaron el límite de aumento, mientras que Kweichow Moutai subió más del 8%.
En el estado del mercado, la tendencia general sigue siendo al alza, la industria espacial comercial, la energía solar en el espacio, los equipos de red, los metales no ferrosos, los metales preciosos y los chips de almacenamiento están retrocediendo, mientras que las aplicaciones de IA regresan con fuerza. Los inversores pueden enfocarse en las oportunidades de compra en los líderes de las industrias populares después de la corrección. Desde una perspectiva de tendencia a largo plazo, Kongming considera que, bajo el estímulo de políticas, el mercado de A y la economía probablemente verán un punto de inflexión al alza. En cuanto a las direcciones específicas de inversión, se sugiere prestar atención a las oportunidades de crecimiento en semiconductores, electrónica de consumo, inteligencia artificial, robótica y exploración espacial, que mantienen una alta prosperidad; para los inversores con menor tolerancia al riesgo, pueden centrarse en fondos amplios como el Zhongzheng A500 ETF y el CSI 300 ETF en momentos de baja.
Hoy, los tres índices de acciones A mostraron rendimientos mixtos, el ritmo de rotación de sectores se aceleró, y el "relleno de bajos" se ha convertido en una de las líneas principales del mercado, las acciones de valor están comenzando a recuperar terreno, mientras que las populares que previamente mostraron fuerza están experimentando ajustes diferenciados, y el mercado en general ha pasado de estar dominado por un solo punto caliente a un patrón de múltiples juegos. El mercado ha rotado rápidamente desde AI y oro hacia bienes raíces y bebidas alcohólicas, mostrando características de alternancia entre nuevos y viejos puntos calientes. Los cambios en el mercado también han generado confusión: ¿por qué sectores como bebidas alcohólicas, bienes raíces y farmacéuticos, que previamente estaban en silencio, han surgido colectivamente, y por qué ha cambiado repentinamente el estilo del mercado? Creemos que una de las respuestas clave puede estar en el "relleno de valoración" y la doble influencia de la abundante liquidez. El mercado actual sigue en una atmósfera de mercado alcista, el banco central está liberando liquidez suficiente mediante la reducción de tasas de re préstamos y redescuento, y el saldo de margen se mantiene en niveles históricamente altos, con la confianza en el capital apalancado en aumento, lo que proporciona un sólido respaldo financiero para la recuperación de los sectores de bajo rendimiento. Los productos que previamente mostraron un aumento rezagado y una clara falta de crecimiento están poco a poco elevando su centro de gravedad, en contraste con las populares que continúan subiendo, lo que también marca un cambio sutil en el estilo del mercado de acciones A. Es importante señalar que la recuperación de los sectores de bajo rendimiento puede no ser una señal de reversión, sino una reparación temporal de la valoración, que merece especial atención por parte de los inversores. En esta etapa actual de rotación del mercado, puede haber una lógica dual detrás: por un lado, los sectores que tienen un rendimiento rezagado y una valoración baja poseen un impulso natural de reparación, los fondos se están retirando gradualmente de los sectores populares de alto rendimiento y se están dirigiendo hacia áreas de valoración baja, intensificando la rotación de sectores; por otro lado, los sectores populares que previamente fueron fuertes, después de un aumento continuo, necesitan tiempo para digerir las ganancias, entrando en un ajuste temporal, lo que también ha liberado espacio financiero para los sectores de bajo rendimiento.
En cuanto a las operaciones, el mercado de acciones A se encuentra actualmente en un punto clave de cambio de estilo, el mercado de rellenar bajos seguirá, pero el patrón de diferenciación del mercado es difícil de cambiar. Para los inversores, no es necesario seguir ciegamente el ritmo del mercado ni ignorar los riesgos estructurales que conlleva el cambio de estilo. En cuanto a las operaciones, se debe prestar especial atención a las oportunidades estructurales, para sectores de bajo rendimiento como bebidas alcohólicas y bienes raíces, se puede participar moderadamente en la especulación a corto plazo, pero es necesario controlar estrictamente la posición y tomar ganancias a tiempo; para acciones cíclicas y sectores populares como AI, se debe identificar la calidad de las acciones individuales y evitar el riesgo de corrección que puede surgir de la salida de las ganancias en niveles altos. Hoy, el enfoque está en: bebidas alcohólicas, metales preciosos, oro, petróleo y gas, IA.