Eliminar los sonidos de liquidación suena como eliminar una de las peores partes del trading apalancado. Con TermMax Alpha, creo que lo más importante es que el riesgo no ha desaparecido.... las condiciones para estar equivocado han cambiado.
Eso importa en un mercado donde los traders pueden estar observando monedas volátiles como $STAR , $ACU y $PIEVERSE . El activo puede cambiar, pero la pregunta difícil sigue siendo la misma: ¿cómo está estructurado realmente el riesgo de esa exposición?
Alpha usa calls para una exposición alcista y puts para una exposición bajista. En lugar de mantener margen contra una posición apalancada, el trader paga una prima por adelantado, lo que limita la pérdida máxima.
Eso elimina el umbral de liquidación conocido. Pero crea una prueba diferente.
En el apalancamiento basado en liquidaciones, un trader puede tener la dirección correcta a largo plazo y aun así verse obligado a salir porque el precio toma primero el camino equivocado. Con una opción, sobrevivir a ese recorrido es menos un problema. Ahora el movimiento tiene que ser lo bastante grande y llegar dentro de la ventana de tiempo de la opción para que la prima valga la pena.
Así que Alpha cambia lo que exige el apalancamiento al trader. Reemplaza una salida forzada incierta por un costo inicial conocido, pero hace que la dirección, la magnitud y el timing importen juntos.
Creo que esta distinción es más útil que simplemente llamar a la estructura “más segura”. La prueba real es si eliminar el riesgo de liquidación es lo bastante valioso como para justificar pagar por una exposición que todavía tiene un reloj de vencimiento asociado.
@TermMax #TermMax .
Eso importa en un mercado donde los traders pueden estar observando monedas volátiles como $STAR , $ACU y $PIEVERSE . El activo puede cambiar, pero la pregunta difícil sigue siendo la misma: ¿cómo está estructurado realmente el riesgo de esa exposición?
Alpha usa calls para una exposición alcista y puts para una exposición bajista. En lugar de mantener margen contra una posición apalancada, el trader paga una prima por adelantado, lo que limita la pérdida máxima.
Eso elimina el umbral de liquidación conocido. Pero crea una prueba diferente.
En el apalancamiento basado en liquidaciones, un trader puede tener la dirección correcta a largo plazo y aun así verse obligado a salir porque el precio toma primero el camino equivocado. Con una opción, sobrevivir a ese recorrido es menos un problema. Ahora el movimiento tiene que ser lo bastante grande y llegar dentro de la ventana de tiempo de la opción para que la prima valga la pena.
Así que Alpha cambia lo que exige el apalancamiento al trader. Reemplaza una salida forzada incierta por un costo inicial conocido, pero hace que la dirección, la magnitud y el timing importen juntos.
Creo que esta distinción es más útil que simplemente llamar a la estructura “más segura”. La prueba real es si eliminar el riesgo de liquidación es lo bastante valioso como para justificar pagar por una exposición que todavía tiene un reloj de vencimiento asociado.
@TermMax #TermMax .