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生蚝哥Oyster
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Alcista¡Cambio brusco en el sentimiento del mercado! Tres variables de riesgo clave determinan la dirección del próximo movimiento del mercado
El 17 de agosto, en la última semana, el apetito por el riesgo en los mercados globales se ha recuperado de forma evidente. El S&P 500 de EE. UU. y el Nasdaq marcaron máximos en la fase actual; la principal narrativa del mercado pasó de la defensiva y el refugio a las expectativas de recortes de tipos, sumadas a la materialización de resultados de la IA. Los sectores de tecnología y semiconductores lideraron el impulso.
El KOSPI de Corea del Sur subió un 11,5% en una sola semana, poniendo fin a siete semanas consecutivas de caídas y regresando a un mercado alcista de tipo técnico.
El índice del dólar osciló casi sin cambios durante la semana. Los datos de inflación mejoraron, lo que presionó a la baja las apuestas del mercado sobre nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal. El viernes, los datos de ventas minoristas de EE. UU. sorprendieron al registrar un resultado negativo, lo que intensificó la debilidad del dólar.
De cara a la nueva semana, la negociación del mercado se centra en tres variables clave:
Primero, la situación del transporte marítimo en el Estrecho de Ormuz. Irán y Omán están negociando planes de navegación. La idea es fijar el mapa de rutas, pero EE. UU. no participa en las conversaciones y mantiene una postura firme; en la actualidad, el volumen real de navegación sigue siendo bajo. Si más adelante se emite una declaración conjunta y EE. UU. libera señales de relajación, y además se recupera de forma sustancial la navegación, el diferencial de riesgo geopolítico del precio del petróleo podría reducirse, impulsando de nuevo a los activos de riesgo globales.
Segundo, las actas de la reunión del FOMC de julio de la Reserva Federal, publicadas el jueves por la madrugada. El mercado se concentra en si, además de los comisionados que votaron en contra en el comunicado, hay más funcionarios que se inclinen por subir las tasas. También se observa cómo evalúa la Fed si los choques ligados a la energía y los aranceles podrían transmitirse aún más a la inflación de servicios.
Tercero, las primeras estimaciones del PMI de Europa y EE. UU. el viernes. Si los datos continúan debilitándose, reforzarán la lectura del mercado y consolidarán la expectativa de que la Reserva Federal mantenga los tipos sin cambios en septiembre.
Eventos clave de la semana (hora de Pekín)
Martes
20:15 Empleo en el sector privado: ADP de EE. UU.
Miércoles
02:00 Actas de la reunión de política monetaria del FOMC de julio de la Reserva Federal
20:30 Solicitudes iniciales de desempleo de la semana en EE. UU. y el Índice Manufacturero de la Fed de Filadelfia (agosto)
Viernes
07:30 Japón: IPC subyacente de julio (a/a)
21:45 EE. UU.: primeras estimaciones de PMI manufacturero y de servicios de S&P Global (agosto)
#btc
El 17 de agosto, en la última semana, el apetito por el riesgo en los mercados globales se ha recuperado de forma evidente. El S&P 500 de EE. UU. y el Nasdaq marcaron máximos en la fase actual; la principal narrativa del mercado pasó de la defensiva y el refugio a las expectativas de recortes de tipos, sumadas a la materialización de resultados de la IA. Los sectores de tecnología y semiconductores lideraron el impulso.
El KOSPI de Corea del Sur subió un 11,5% en una sola semana, poniendo fin a siete semanas consecutivas de caídas y regresando a un mercado alcista de tipo técnico.
El índice del dólar osciló casi sin cambios durante la semana. Los datos de inflación mejoraron, lo que presionó a la baja las apuestas del mercado sobre nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal. El viernes, los datos de ventas minoristas de EE. UU. sorprendieron al registrar un resultado negativo, lo que intensificó la debilidad del dólar.
De cara a la nueva semana, la negociación del mercado se centra en tres variables clave:
Primero, la situación del transporte marítimo en el Estrecho de Ormuz. Irán y Omán están negociando planes de navegación. La idea es fijar el mapa de rutas, pero EE. UU. no participa en las conversaciones y mantiene una postura firme; en la actualidad, el volumen real de navegación sigue siendo bajo. Si más adelante se emite una declaración conjunta y EE. UU. libera señales de relajación, y además se recupera de forma sustancial la navegación, el diferencial de riesgo geopolítico del precio del petróleo podría reducirse, impulsando de nuevo a los activos de riesgo globales.
Segundo, las actas de la reunión del FOMC de julio de la Reserva Federal, publicadas el jueves por la madrugada. El mercado se concentra en si, además de los comisionados que votaron en contra en el comunicado, hay más funcionarios que se inclinen por subir las tasas. También se observa cómo evalúa la Fed si los choques ligados a la energía y los aranceles podrían transmitirse aún más a la inflación de servicios.
Tercero, las primeras estimaciones del PMI de Europa y EE. UU. el viernes. Si los datos continúan debilitándose, reforzarán la lectura del mercado y consolidarán la expectativa de que la Reserva Federal mantenga los tipos sin cambios en septiembre.
Eventos clave de la semana (hora de Pekín)
Martes
20:15 Empleo en el sector privado: ADP de EE. UU.
Miércoles
02:00 Actas de la reunión de política monetaria del FOMC de julio de la Reserva Federal
20:30 Solicitudes iniciales de desempleo de la semana en EE. UU. y el Índice Manufacturero de la Fed de Filadelfia (agosto)
Viernes
07:30 Japón: IPC subyacente de julio (a/a)
21:45 EE. UU.: primeras estimaciones de PMI manufacturero y de servicios de S&P Global (agosto)
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