A menudo se asume que los protocolos de tasa fija bloquean estrictamente el capital en términos fijos hasta su vencimiento.
TermMax acuña FT, XT y GT.

El protocolo ejecuta operaciones a lo largo de curvas de precios por órdenes de rango, y FT es negociable antes del vencimiento.
Eso me hizo verlo de otra manera.

El tiempo hasta el vencimiento pasa a formar parte de la fijación de precios, influyendo en los valores de ejecución a lo largo de la duración del término.

Sigue siendo incierto cómo la liquidez del mercado secundario se distribuye dinámicamente entre distintas ventanas de vencimiento durante una volatilidad sostenida del precio en condiciones reales de mercado.

Quiero verlo en la práctica.
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