Contenido creado: ¡faltan 4 días!😊
Solo 5 días, ¿verdad? Este tipo de días no es para sufrir.
Hoy hablaremos de: «Uniswap V3 resuelve los rangos de precios; ¿por qué TMX tiene que copiar esta misma idea para las tasas de interés?»
Si Uniswap V3 cambia la asignación de liquidez en el mercado de trading, @TermMax quiere hacer lo mismo, pero en el mercado de renta fija.
En los protocolos de préstamos tradicionales, las tasas de interés suelen ser una curva dinámica determinada por una fórmula. Los usuarios pueden elegir cuánto pedir prestado, pero les cuesta realmente decidir en qué rango de tasas debería trabajar su capital.
La idea de TermMax es más directa: convertir el APR (tasa anual) también en un rango.
Los usuarios pueden dividir el capital en diferentes rangos de tasas de interés; por ejemplo, una parte con 10%–15% y otra parte con 15%–40%.
Según en qué rango entre el tamaño del préstamo, se aplica la tasa correspondiente. El whitepaper describe cada range de forma explícita como una posición de liquidez concentrada, similar a Uniswap V3.
El significado de fondo, en realidad, es más grande que simplemente sumar otro protocolo de préstamos.
Uniswap V3 ya ha demostrado que no es necesario repartir la liquidez de manera uniforme por todo el espacio de precios. El capital debería concentrarse en los rangos donde realmente hay demanda de trading.
TermMax plantea además una pregunta: si el precio se puede configurar con precisión, ¿por qué las tasas de interés todavía tienen que estar limitadas por una sola curva unificada?
Si el mercado de renta fija en el futuro también pudiera configurar rangos de tasas como si fuera un market maker, entonces la tasa en sí podría dejar de ser un parámetro pasivo y convertirse en un activo de liquidez que se puede gestionar activamente.
#termmax @TermMax
Solo 5 días, ¿verdad? Este tipo de días no es para sufrir.
Hoy hablaremos de: «Uniswap V3 resuelve los rangos de precios; ¿por qué TMX tiene que copiar esta misma idea para las tasas de interés?»
Si Uniswap V3 cambia la asignación de liquidez en el mercado de trading, @TermMax quiere hacer lo mismo, pero en el mercado de renta fija.
En los protocolos de préstamos tradicionales, las tasas de interés suelen ser una curva dinámica determinada por una fórmula. Los usuarios pueden elegir cuánto pedir prestado, pero les cuesta realmente decidir en qué rango de tasas debería trabajar su capital.
La idea de TermMax es más directa: convertir el APR (tasa anual) también en un rango.
Los usuarios pueden dividir el capital en diferentes rangos de tasas de interés; por ejemplo, una parte con 10%–15% y otra parte con 15%–40%.
Según en qué rango entre el tamaño del préstamo, se aplica la tasa correspondiente. El whitepaper describe cada range de forma explícita como una posición de liquidez concentrada, similar a Uniswap V3.
El significado de fondo, en realidad, es más grande que simplemente sumar otro protocolo de préstamos.
Uniswap V3 ya ha demostrado que no es necesario repartir la liquidez de manera uniforme por todo el espacio de precios. El capital debería concentrarse en los rangos donde realmente hay demanda de trading.
TermMax plantea además una pregunta: si el precio se puede configurar con precisión, ¿por qué las tasas de interés todavía tienen que estar limitadas por una sola curva unificada?
Si el mercado de renta fija en el futuro también pudiera configurar rangos de tasas como si fuera un market maker, entonces la tasa en sí podría dejar de ser un parámetro pasivo y convertirse en un activo de liquidez que se puede gestionar activamente.
#termmax @TermMax