Los precios de los chips de almacenamiento siguen subiendo, ¿por qué vas a vender $MU y $SNDK?
Este ciclo alcista de precios de la memoria aún está en marcha; la estructura de oferta y demanda de DRAM y NAND ha mejorado de forma clara. Un activo puro de almacenamiento como Micron, durante un ciclo alcista de precios, es el beneficiario más directo.
¿Ahora los vendes? Solo si ves:
1. Que en el lado de la demanda aparecen grietas evidentes (se desacelera la demanda de pedidos de servidores/centros de datos de IA)
2. Que en el lado de la oferta alguien está agregando capacidad de manera sigilosa (por ahora, todas las empresas siguen bastante contenidas)
3. Un cambio brusco en el entorno macro que provoque un riesgo sistémico en todo el sector tecnológico
De lo contrario, con la combinación de precios al alza + reducción de inventarios + respaldo de la demanda de IA, la lógica fundamental de estas dos acciones sigue siendo válida. Por supuesto, hay que vigilar los reportes trimestrales y las indicaciones de la gerencia para los próximos trimestres; si se observan señales de debilitamiento de la demanda o de que los precios ya tocan techo, entonces ya toca salir.
Esto de los ciclos de almacenamiento es así: en la fase alcista está muy bien, pero el giro también llega rápido. No te quedes con la parte final por codicia, pero todavía no es el momento.
Este ciclo alcista de precios de la memoria aún está en marcha; la estructura de oferta y demanda de DRAM y NAND ha mejorado de forma clara. Un activo puro de almacenamiento como Micron, durante un ciclo alcista de precios, es el beneficiario más directo.
¿Ahora los vendes? Solo si ves:
1. Que en el lado de la demanda aparecen grietas evidentes (se desacelera la demanda de pedidos de servidores/centros de datos de IA)
2. Que en el lado de la oferta alguien está agregando capacidad de manera sigilosa (por ahora, todas las empresas siguen bastante contenidas)
3. Un cambio brusco en el entorno macro que provoque un riesgo sistémico en todo el sector tecnológico
De lo contrario, con la combinación de precios al alza + reducción de inventarios + respaldo de la demanda de IA, la lógica fundamental de estas dos acciones sigue siendo válida. Por supuesto, hay que vigilar los reportes trimestrales y las indicaciones de la gerencia para los próximos trimestres; si se observan señales de debilitamiento de la demanda o de que los precios ya tocan techo, entonces ya toca salir.
Esto de los ciclos de almacenamiento es así: en la fase alcista está muy bien, pero el giro también llega rápido. No te quedes con la parte final por codicia, pero todavía no es el momento.